Zurück zur Übersicht

Haftungsdach – Lizenz zum Beraten

FINANZWELT IM GESPRÄCH

Haftungsdächer sind das große Thema der letzten Monate. Mit Einführung der MiFID wurde die Anlageberatung zur erlaubnispflichtigen Dienstleistung. Ein 34c-Makler darf also keine ganzheitliche Portfolioberatung/Optimierung mehr betreiben; tut er es trotzdem, begibt er sich in die Haftungsfalle bzw. betreibt unerlaubte Finanzberatung mit allen rechtlichen Folgen. FINANZWELT sprach hierzu mit Reinhold Geyer, Geschäftsleiter Deutschland der österreichischen Partner Bank AG, dem ältesten Haftungsdach-Anbieter in Deutschland.

FINANZWELT: Die Partner Bank kann bereits auf 10 Jahre Erfahrung als Haftungsdach in Deutschland zurückblicken. Für welche Makler ist ein Haftungsdach interessant?

GEYER: Für alle Finanzdienstleister und Vertriebe, die das Investmentgeschäft nicht nur als Nebengeschäft betreiben und qualitativ hochwertige Anlageberatung anbieten wollen.

FINANZWELT: Wo liegen zukünftig die Gefahren für einen 34c-Makler?

GEYER: Zum einen läuft er Gefahr, unbewusst in die Anlageberatung hi - nein zurutschen – ich nenne nur das Thema Abgeltungssteuer, wo die Lösungen zwangsläufig auf Portfoliooptimierung (genehmigungspflichtig) hinauslaufen, da die meisten Kunden auch Einzeltitel im Depot haben, zum anderen wird er insbesondere gegenüber der Hausbank des Kunden benachteiligt und verliert Marktanteile.

FINANZWELT: Welche Vorteile hat der Finanzdienstleister mit dem Haftungsdach der Partner Bank?

GEYER: Er kann alle Finanzinstrumente (Aktien, Anleihen, Fonds, Zertifikate, …) sowie transparente Vermögensverwaltungen (in Fonds oder Einzeltitel auch ab kleinen Beträgen und als Sparplan) anbieten und somit alle Kundenwünsche bedienen. Er muss seine Kunden nicht an die Hausbank verweisen.

FINANZWELT: Viele Makler scheuen sich vor der Ausschließlichkeit bzw. Abhängigkeit, die mit einem Haftungsdach vermeintlich verbunden ist.

GEYER: Ja, der Gesetzgeber fordert die Ausschließlichkeit, aber nur in Bezug auf den Abwicklungsweg. Die Makler der Partner Bank können alle Wertpapierarten weltweit abwickeln und erreichen damit erst die Unabhängigkeit, um den Kunden optimal zu beraten. Der Makler muss selbst entscheiden, ist er zukünftig Anlageberater oder nur Fondsverkäufer.

FINANZWELT: Wodurch unterscheidet sich Ihr Haftungsdach von den Mitbewerbern?

GEYER: Da der Vermittler im Namen des Haftungsdaches nach außen auftreten muss, ist es wichtig, dass der Haftungsdach- Anbieter eine gute Reputa - tion und eine hohe Eigenkapitalausstattung hat. Unsere Partner treten unter Bankenhaftung mit Bankausweis auf. Somit agiert er auf Augenhöhe mit der Hausbank des Kunden.

FINANZWELT: Welche Kosten kommen auf den Makler zu?

GEYER: Keine, wir gewähren das Haftungsdach ohne Lizenzkosten und ohne Mindestumsatzvorgaben.