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Kurz und klar ...
...so wünschen sich Anlageberater und Kunden Produktbeschreibungen. Fondsgesellschaften kommen dem Wunsch entgegen und präsentieren das Wesentliche eines Fonds auf einem DINA4Blatt, dem Fact Sheet. Es nennt mit wenigen Worten die Anlagestrategie, Zahlen zur Wertentwicklung, die Kosten für die Verwaltung und den Ausgabe aufschlag.Meist sind die zehn Wertpapiere mit dem größten Gewicht im Depot aufgelistet. Garniert wird das Zahlenmeer mit Tortengrafiken. Diese Kurzversion, die in keinem Verkaufsgespräch fehlt, wirkt übersichtlich und komplett. Die Wahrheit ist aber: Die Fact Sheets stellen viele Aspekte in zu gutem Licht dar und verschleiern auf diese Weise wichtige Informationen. Das soll sich vor Januar an ändern. So versprechen es zumindest neue „Wohlverhaltensregeln “, die sich die Fondsbranche verordnet hat. Künftig sollen Kosten transparent und Daten zur Wertentwicklung in den Verkaufsunterlagen und in der Werbung aktuell sein. Da die Wertentwicklung eines Fonds alleine nur wenig sagt, wird sie künftig mit der Entwicklung eines Index verglichen. So sollen An leger schneller erkennen können, welcher Anteil der Verluste auf die Marktentwicklung geht – und welcher auf Fehlentscheidungen des Fondsmanagers.
