Das “A-Team”
Ein neues Fondskonzept mit vielen Bausteinen
FINANZWELT: Das von Ihnen entwickelte "A-Modell" konnte in einer Phase eindeutiger Abwärtsbewegung an den Aktienmärkten überdurchschnittliche Gewinne erzielen. Können Sie uns kurz die Systematik erläutern?
Riedl: Bei der A-Modell-Systematik handelt es sich um ein quantitatives mathematisches Modell. Es basiert auf fundamentalen Daten, die öffentlich verfügbar sind wie z. B. Zinssätze, Wechselkurse, Rohstoffpreise, Unternehmensgewinne usw.. Diese Daten werden mittels eines EDV-Programms in mathematischen Formeln miteinander kombiniert. Die Analyse erfolgt systematisch in mehreren Schritten als "Top-Down"-Ansatz. Zunächst wird das "global picture" durch Trendbestimmung der Hauptbörsen betrachtet. Anschließend erfolgt die Analyse einzelner Länder und Branchen. Schließlich wird das Modell auf einzelne Aktien heruntergebrochen und es ermittelt über- bzw. unterbewertete Titel. Sollten einzelne Werte um mindestens 10 % unter- oder überbewertet erscheinen, erfolgt eine Kauf- bzw. Verkaufs-Empfehlung.
FINANZWELT: Bekanntermaßen tut sich der Vertrieb von Investment-Fonds schwer. Welche Alternative haben Sie entwickelt?
Riedl: Seit ca. 1 1/2 Jahren ist der Absatz von Aktienfonds in Deutschland nahezu zum Erliegen gekommen. Ebenso schwierig ist derzeit der Absatz von Lebensversicherungsprodukten und verschiedenen Beteiligungsangeboten. Andererseits fließen Unmengen an Gelder in offene Immobilienfonds, Rentenfonds und nicht steuerorientierte Beteiligungsfonds. Dies war für uns der Anlass, sich über ein neuartiges Anlagekonzept mit einer breiten Anlagediversifikation und unabhängiger Produktauswahl zu beschäftigen. Um dem gezeigten Anlegerverhalten und dem Cross-Selling-Gedanken der Vermittler gerecht zu werden, haben wir den MULTIRATE-FONDS 01 entwickelt.
FINANZWELT: Warum haben Sie gerade diese Risikogewichtung in Ihrem neuen Fondsprodukt gewählt und wie fließt das von Ihnen konzipierte "A-Modell" hier denn ein?
Riedl: Die Grundkonzeption basiert auf einer 4-Säulen-Strategie, die sich von konservativen über ausgewogene bis hin zu dynamischen Anlageformen erstreckt. Hinter dieser 4-Säulen-Strategie verbirgt sich ein in Deutschland vollkommen neuer Investmentansatz mit einem breitgefächertem Asset-Mix, der sonst nur mit großem Vermögen realisierbar ist und daher vielen Privatanlegern verschlossen war. Ca. die Hälfte des Fondsvermögens ist überwiegend in werterhaltenden An-lageformen investiert, wie z. B. Immobilienfonds, Geldmarktfonds, Rentenfonds, Sichteinlagen, Container-Anlage- Programme usw.. Die andere Hälfte des Fonds wird unter Zuhilfenahme der A-Modell-Systematik aktiv gemanagt. In dieser Säule kann der Fonds sowohl in steigenden, wie auch in sinkenden Aktienmärkten, Gewinne erzielen. Dies insbesondere in Zusammenhang mit der vorteilhaften Bewertung bei der Erbschafts-und Schenkungssteuer. Durch die empfohlene Mindestbeteiligung in Höhe von 10.000,- Euro ist der neue MULTIRATEFONDS 01 dabei sowohl für Kleinanleger wie als Beimischung für vermögende Kunden interessant.
