Über den Wolken...

Flugzeuge faszinieren Reisende und Anleger

Die Flugzeugfonds, die 2007 ein überzeugendes Comeback feierten, setzen ihren Höhenflug auch 2008 fort. Flugzeuge profitieren wie Schiffe von der Globalisierung. » Weiter...

Investitionschance Dubai

Der VentaFonds Dubai Opportunity I. schafft für deutsche Investoren eine Plattform, an diesem für hiesige Verhältnisse außergewöhnlichen Boom zu partizipieren. Dass das Modell tragfähig ist und eine seriöse Basis bei einer überdurchschnittlichen Renditeperspektive hat, wurde jüngst durch die CHECK-Analyse mit einer Gesamtnote von 1,88 bestätigt. Übrigens ist der Fonds der einzige Dubaifonds, der bis heute von CHECK getestet wurde und dem es gelungen ist, über einen bekannten Versicherer ein Haftungsfreistellungsdach für seine Vertriebspartner zu erhalten. Ende letzten und Anfang dieses Jahres wurden von dem Fonds die ersten Investitionen in einer Gesamthöhe von ca. 6,5 Mio. Euro getätigt. Der Großteil der Mittel wurde in ein äußerst interessantes Objekt in Meydan City („Stadt der Pferde“) investiert, in dem auch Sheikh Mohammed Bin Khalifa Al Maktoom zwei Stockwerke erworben hat. Die Eckwerte des Objektes sind so viel versprechend, dass aus heutiger Sicht mit einer Nettorendite bis Ende des Jahres von über ca. 40 % zu rechnen ist. Ca. 20 % der Rendite sollen prognosegemäß im 3. Quartal an die Anleger zur Ausschüttung kommen. Der Venta- Fonds Dubai Opportunity I. bietet dem innovativen Investor nur noch bis zum 30.04.08 eine seriöse Chance für überdurchschnittliche Renditen.

Nachfolgerfonds bei HEH

Das Hamburger Emissionshaus HEH GmbH & Cie. KG (HEH) startet nach dem erfolgreich platzierten „Beteiligungsangebot 5 – flybe. London“ einen Nachfolger im Flugzeugfondsbereich. Der neue Fonds „Beteiligungsangebot 7 – flybe. Exeter“ investiert analog zum gemeinsam mit der britischen Fluggesellschaft Flybe in Turboprop- Maschinen des Typs „Bombardier Dash 8-Q400“. Eine Beteiligung ist ab 15.000 Euro plus 5 % Agio möglich. Die geplanten Gesamtauszahlungen belaufen sich auf 240 % der Einlage. Der Vertriebsstart soll Ende April 2008 erfolgen.

Palast Entertainment GmbH: Dinnershow gefloppt

Es klang zu gut, um wahr zu sein. Ein Entertainment- Fonds, der mittels einer Mischung aus Gourmetgastronomie und Künstlerauftritten die Herzen der Besucher und die Geldbörsen der Fondsanleger füllen sollte. So warb der Fonds mit den Namen Witzigmann & Roncalli Bajazzo. Das erste Investitionsobjekt und gleichzeitig auch Veranstalter, die Palast Entertainment GmbH (PE) in Ismaning, kassierte 99 und 149 Euro pro Gast für einen Abend auf dem Kölner Nobelschiff MS RheinEnergie. Anscheinend nicht genug Einnahmen, denn vor kurzem meldete Horst Bork, Geschäftsführer des Unternehmens, beim Amtsgericht München die Insolvenz an. Übrigens: Auch Roncalli-Chef Bernhard Paul gehört laut der Süddeutschen zu denen, die noch auf Geld warten. Der Künstler, der wie Starkoch Eckart Witzigmann einen Lizenzvertrag mit der PE abgeschlossen hatte, war nach eigenen Angaben von der PE sogar um ein Zahlungsmoratorium gebeten worden.

Nordcapital mit „New Investment in Old Energy“

Studien zeigen, dass Erdöl und Erdgas auch in Zukunft die wichtigsten Energieträger weltweit sein werden. Dies machte ein Pressegespräch zum Thema „New Investments in Old Energy“ deutlich, das durch das Hamburger Emissionshaus Nordcapital initiiert wurde. Bis zum Jahr 2030 wird die Nachfrage nach Energie um insgesamt mehr als 50 % steigen. Auch ein Grund, weshalb der in Planung befindliche Fonds „Nordcapital Energieversorgung 1“ in die Wertentwicklungen US-amerikanischer Energieversorgung, speziell in den Bereichen Transport und Lagerung von Erdöl und Erdgas, investiert. Der geschlossen Fonds legt in fünf börsennotierte Master Limited Partnerships (MLP) an, die im US-Ölpipeline-Markt tätig sind und bis dato eine Gesamtperformance von durchschnittlich jährlich 19 % erreicht haben. Das Emissionshaus zielt dabei auf eine Zielrendite von jährlich 10 % vor Steuern ab – mit 7 % Upside-Potenzial. Aus steuerlichen Gründen investieren die Anleger – eine Beteiligung ist ab 20.000 US Dollar inkl. 3 % Agio möglich – über ein Zertifikat der Deutschen Bank in die fünf MLPs. Die Laufzeit des Fonds beträgt sieben Jahre,wobei diese um zweimal ein Jahr verlängerbar ist.

EFC AG: Gute Reedereibeteiligungen sind rar

Der in vielen Schiffsklassen nach wie vor andauernde, wirtschaftliche Boom mit seinen Begleiterscheinungen hat zu einer Verknappung an Schiffsneubauten geführt, die über Publikumsfonds finanziert werden sollen. Das Ergebnis ist ein großes Angebot an fragwürdigen Beteiligungen. Die EFC AG, unabhängiger Finanzdienstleister aus Frankfurt, empfiehlt daher, Schiffsbeteiligungen genauestens zu prüfen. Es verwundert nicht, dass einige Reedereien Schiffe mit langfristig guten wirtschaftlichen Aussichten in der eigenen Flotte behalten und schlechtere in Schiffsbeteiligungen auslagern, die ursprünglich das klassische Finanzierungsinstrument in der Frachtschifffahrt waren. Eine positive Entwicklung erwartet die EFC AG bei so genannten „Nischensegmenten“ wie Massengutfrachtern (Bulker), Produktentankern (gecoatet) und Schwergutlastschiffen. Denn bei einer genauen Analyse der Welthandelsflotte ist erkennbar, dass diese Segmente zwar einen beachtlichen Anteil der Gesamtflotte ausmachen, jedoch als Investitionsobjekte in Schiffsfonds eher wenig in Erscheinung getreten sind.

Dubai-Immobilienfonds von Alternative Capital Invest aufgelöst

Deutschlands erster Dubai-Immobilienfonds „Alternative Capital Invest GmbH & Co. Dubai Lake Tower KG“ wurde prospektgemäß aufgelöst. Die Anleger der Alternative Capital Invest GmbH & Co. Dubai Lake Tower KG haben kürzlich – nach drei Vorabausschüttungen in Höhe von jeweils 12 % der Beteiligungssumme – ihre Schlusszahlung im Rahmen der Auflösung des Fonds erhalten. Die Dubai Lake Tower KG wurde mit einer Laufzeit von weniger als vier Jahren und einem prognostizierten rechnerischen Gewinn von insgesamt nominal ca. 48 % noch innerhalb des derzeit gültigen Doppelbesteuerungsabkommens abgewickelt – und ermöglichte den Anlegern somit eine, bis auf den Progressionsvorbehalt, steuerfreie Vereinnahmung der Gewinne. Ein Großteil der Anleger erzielte aufgrund des für sie effektiven Investitionszeitraumes von ca. 33 Monaten einen rechnerischen Gewinn von nominal rund 17,5 % pro Jahr.

MCE Schiffskapital AG legt zweiten Schiffsfonds auf

Das junge Hamburger Emissionshaus MCE Schiffskapital AG startet mit dem Vertrieb seines Schiffsfonds MCE 02 Zweitmarktportfolio. Der Fonds wird am Zweitmarkt für geschlossene Fonds Anteile an laufenden Schiffsbeteiligungen erwerben und für die Investoren zu einem breit diversifizierten Portfolio zusammenfassen. Hierbei investiert der als Blindpool konstruierte Fonds schwerpunktmäßig in 4 bis 12 Jahre alte Containerschiffe mit Stellplätzen für 1.000 bis 6.500 Standardcontainer. Dabei wird eine breite Streuung nach Emissionshäusern, Bauwerften, Chartergesellschaften, Vertragslaufzeiten und Reedern angestrebt. Als Ankaufswege nutzt das Hamburger Emissionshaus vorwiegend den direkten Kontakt mit Anlageberatern und privaten Investoren sowie die öffentlichen Handelsplattformen, Maklergesellschaften und Börsenhandelsplätze am Zweitmarkt für geschlossene Fonds. „2007 lag das Handelsvolumen am Zweitmarkt für Schiffsfonds schon bei rund 350 Mio. Euro. Bedenkt man, dass jährlich 2 bis 2,5 Mrd. Euro frisches Eigenkapital in Schiffsfonds investiert werden, erwarten wir, dass das Angebot an lukrativen Anteilen am Zweitmarkt weiter zunehmen wird“, so Nikolas H. Dierkes, Vorstand der MCE Schiffskapital AG. Eine Besonderheit des Fonds ist zudem die weitgehend erfolgsabhängige Entlohnung der Projektpartner. Diese neuartige Konstruktion der Vergütungsstruktur soll die Kosten der Beteiligung für die Anleger zu Beginn der Laufzeit senken. Hierdurch stiege laut Unternehmen die Quote des investierten Kapitals erheblich.

Deutschland auf dem Weg nach oben

Der deutsche Immobilienmarkt wird im europäischen Vergleich immer attraktiver. Mit Hamburg, München, Frankfurt und Berlin zählen erstmals seit 2004 vier deutsche Städte zu den zehn aussichtsreichsten Standorten Europas, wie aus der Marktanalyse „Emerging Trends in Real Estate Europe 2008" von PricewaterhouseCoopers (PwC) und dem Urban Land Institute (ULI) hervorgeht. Deutlich verschlechtert haben sich nach Einschätzung der knapp 490 befragten internationalen Immobilienexperten die Perspektiven für London. Die Metropole an der Themse stürzte im Ranking der 27 attraktivsten Investitionsstandorte vom zweiten auf den 15. Platz ab. „Der Immobilienmarkt in Großbritannien ist stark von Fremdkapital abhängig und leidet daher besonders unter der US-Immobilienkreditkrise. Deutschland punktet dagegen mit überschaubaren Risiken und einem weiterhin freundlichen Konjunkturklima", sagt Dr. Helmut Trappmann, PwC-Partner und Leiter des Bereichs Real Estate.

Finanzhaus Rothmann AG wird umstrukturiert

Der Aufsichtsrat der Finanzhaus Rothmann AG hat in seiner gestrigen Sitzung weitere Schritte zur umfassenden Neuausrichtung und Konzentration des Unternehmens beschlossen. Als Ausdruck dieser strategischen Neuausrichtung wird das Unternehmen künftig einheitlich als Hesse Newman Gruppe am Markt auftreten. Damit wollen Aufsichtsrat und Vorstand die Hesse Newman Gruppe als akzeptierten Hersteller solider Kapitalanlage- und Bankprodukte im Markt der Emissionshäuser und Spezialbanken etablieren. Die Hesse Newman Gruppe wird sich künftig aus den beiden Gesellschaften Hesse Newman Capital, dem neu gegründeten Emissionshaus, sowie der Hesse Newman Bank zusammensetzen, die das Kerngeschäft repräsentieren. Die neue strategische Positionierung wird von Maßnahmen zur Sanierung und Reorganisation des Unternehmens begleitet.

MPC Capital AG

PERSONALITY NEWS

Die MPC Capital AG erweitert zum 1. April 2008 ihren Vorstand um Tobias Boehncke (36). Das neue Vorstandsmitglied wird als Chief Operating Officer (COO) das Vorstandsteam insbesondere in den Bereichen Organisation, IT und Personal unterstützen.

HAMBURGISCHE SEEHANDLUNG

PERSONALITY NEWS

Helge Janßen (39) wurde zum 1. Januar 2008 zum weiteren Geschäftsführer der HAMBURGISCHEN SEEHANDLUNG berufen. Janßen verstärkt nun die Führungsriege des Initiators neben Dr. Thomas Ritter als Geschäftsführendem Gesellschafter.

IVG mit Rekordergebnis

Für die Bonner IVG Immobilien AG war 2007 ein erfolgreiches Jahr. „Wir haben ein gutes Konzernergebnis erzielt und unsere strategischen Ziele weitgehend erreicht: Die Neustrukturierung unseres Unternehmens, darunter vor allem die Aufstellung unserer Geschäftsbereiche als Profitcenter, wird künftig zu deutlichen Synergien und Effizienzsteigerungen führen. Wir haben damit eine stabile Basis für die weitere Unternehmensentwicklung gelegt“, sagte Wolfhard Leichnitz, Vorsitzender des Vorstands der IVG Immobilien AG, bei der Vorlage der Ergebnisse des abgelaufenen Geschäftsjahres. Hierbei konnte das Konzernergebnis um 162 % auf 301,0 Mio. Euro gegenüber dem Vorjahr (115,1 Mio. Euro) erhöht und das EBIT auf 475,6 Mio. Euro mehr als verdoppelt werden (Vorjahr 222,9 Mio. Euro).

DSM-Online-Steuerrechner für Schiffsbeteiligungen

Das Zweitmarkt-Handelshaus DSM Deutsche Sekundärmarkt GmbH, Hamburg, hat für verkaufsinteressierte Anleger geschlossener Schiffsfonds einen Online-Steuerrechner eingerichtet. Mit dem ersten Steuerrechner der Branche kann der Anleger im Internet mit wenigen Klicks seine individuelle Steuerlast im Falle eines Anteilverkaufs selbst errechnen. Neben dem erzielbaren Preis sind anfallende Steuern ein entscheidendes Kriterium für den Verkäufer. Zur Errechnung der zu zahlenden Steuern geben verkaufsinteressierte Anleger lediglich ihre Beteiligungshöhe, die beiden Unterschiedsbeträge für das Seeschiff und das Darlehen sowie ihren persönlichen Steuersatz ein. Die Angaben zu den Unterschiedsbeträgen erhalten Verkaufsinteressenten von der DSM oder ihrem Treuhänder. Die DSM bietet mit dem Online-Steuerrechner eine weitere innovative und nützliche Entscheidungshilfe.

VGF richtet unabhängige Ombudsstelle Geschlossene Fonds ein

Seit dem 1. März 2008 steht Anlegern geschlossener Fonds für Beschwerdefälle aus ihren Beteiligungen eine Ombudsstelle zur Verfügung. Aufgabe von Ombudsfrau Dr. Inga Schmidt-Syaßen ist es, als unabhängige Instanz die außergerichtliche Schlichtung von individuellen Streitfällen zwischen Anlegern und ihren Vertragspartnern (Anbieter, Treuhänder, Emittent) im Zusammenhang mit der Beteiligung an einem geschlossenen Fonds zu fördern. Das Verfahren ist für den Anleger kostenfrei.

Verkaufen kann so einfach sein

Zweitmarktplattform

eFonds24 öffnet ihre Zweitmarktplattform für alle Ankäufer und bietet erweiterte Chancen für den Verkauf von geschlossenen Fonds.


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Indien – ein Riese, der positive Gefühle weckt

Asien-Immobilienfonds

Immer mehr Emissionshäuser kommen mit Asienfonds auf den Markt. Besonders Indien stößt auf eine starke Resonanz.

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Mit Erfolg auf dem Holzweg

Waldinvestments

Nachhaltigkeit spielt auch in der Branche der Beteiligungsmodelle eine immer größere Rolle. Mit einem Holzinvestment steigt die Kapitalanlagegesellschaft DWS in das Geschäft mit geschlossenen Fonds ein. » Weiter...

Sind deutsche Immobilienfonds die Verlierer des Immobilienbooms?

Marktanalyse der Beteiligungsmodelle

Traditionell erschien Anfang des Jahres das wohl umfassendste Zahlenwerk der geschlossenen Beteiligungsmodelle. Die Marktanalyse der geschlossenen Beteiligungsmodelle kam in diesem Jahr wohl zum letzten Mal aus der Feder des Fondsspezialisten Stefan Loipfinger. Feri wird zukünftig das Zahlenwerk erstellen. Loipfinger wird die Fondsszene zukünftig nur noch am Rande betrachten. » Weiter...

Neue Leute und neue Strukturen

Änderungen bei Ebertz & Partner

Herbert Ebertz zieht sich nach 30 Jahren aus dem aktiven Geschäft zurück, zusammen mit seinem langjährigen Partner Karl Bartels überlässt er das Initiatorengeschäft bei Dr. Ebertz und Partner (E&P) dem zwei Jahrzehnte jüngeren Dirk Iserlohe, der bisher schon als Partner dabei war und zukünftig als Sprecher der Geschäftsleitung das Kommando im Kölner Haus übernimmt. E&P kann mit rund 9 Mrd. Euro immer noch das größte platzierte Volumen aller deutschen Initiatoren vorweisen. » Weiter...

Weiteres Containerschiff von Aker Yards übernommen

Das Emissionshaus König & Cie. GmbH & Co. KG hat ein weiteres, den neuesten internationalen Anforderungen entsprechendes Containerschiff des Typs Aker CS 1700 von den Werften Aker Yards Germany in Wismar und Warnemünde übernommen. Die Baunummer 149 ist das 3. Schiff einer Serie von 4 Einheiten dieses Typs für König & Cie. und ist am gleichen Tag von Kathrina Visker, Gattin von Bernhard Visker, Regionalvorstand der HSH Nordbank AG in Hamburg, auf den Namen „ KING BASIL“ getauft worden. Die Bereederung erfolgt durch Columbia Shipmanagement (Deutschland) GmbH, Teil der Schoeller Holdings Ltd. in Limassol (Zypern). Das Schiff hat die Wismarer Werft am Tag der Übergabe (29. Februar) in Richtung Bremerhaven verlassen. Dort wird das Schiff die Charter durch die dänische APMMaersk antreten.

Start des HSC Multi Asset Protect I

Die Hamburger HSC GmbH, eine Tochter der HCI Capital AG, hat mit dem Vertrieb des HSC Multi Asset Protect I, einem Mischfonds mit Kapitalgarantie, begonnen. Der Fonds hat eine geplante Laufzeit bis zum 31. 12. 2024 und bietet ein Portfolio verschiedener HCI-Produkte aus den Bereichen Private Equity und Immobilien- Dachfonds sowie Schiffsbeteiligungen und Zertifikaten auf deutsche und britische Zweitmarkt-Policen. Der prognostizierte Gesamtrückfluss an die Anleger beträgt rund 206 % der Einlage. Eine Beteiligung ist ab 5.000 Euro zzgl. 5 % Agio möglich.

WealthCap: Erfolgreiches Jahr 2007

Mit 339 Mio. Euro platziertem Eigenkapital blickt der Münchener Initiator WealthCap auf ein erfolgreiches Jahr 2007 zurück. Im ersten Jahr nach dem Zusammenschluss der 3 Initiatorengesellschaften geschlossener Fonds aus dem HypoVereinsbank-Konzern – Blue Capital, H.F.S. und HVB FondsFinance – unter dem Dach der neuen Wealth Management Capital Holding GmbH (WealthCap) investierten mehr als 15.000 neue Anleger insgesamt rund 339 Mio. Euro in die 7 in der Platzierung befindlichen Fonds.

CH2 mit erstem Fonds in der Pipeline

Das Hamburger Emissionshaus CH2 Contorhaus Hansestadt Hamburg AG steht kurz vor dem Vertriebsstart seines ersten Beteiligungsangebots. CH2 Logistica No. 1 GmbH & Co. KG bietet den Anlegern die Möglichkeit, sich an dem zukunftsträchtigen Wachstumsmarkt der Transport- und Logistikbranche zu beteiligen und erfolgreich zu partizipieren. Hierbei investiert der Fonds in ein Portfolio aus neuen Standard- und Spezialcontainern sowie weiteren Logistik- Gütern, wie beispielsweise Wechselbrücken und Chassis. Eine Beteiligung ist ab 10.000 Euro zzgl. 2 % Agio möglich. Das Gesamtvolumen des Fonds beträgt 21 Mio. Euro. Der prognostizierte Gesamtkapitalrückfluss wird vom Unternehmen mit rund 131 % angegeben.

Check-„Testsieger“ fairvesta

Die Immobilienhandelsfonds der fairvesta sind aus Anlegersicht als beispielhaft zu bewerten. Zu diesem Urteil kommt der Fondsanalyst Stephan Appel, der 82 geschlossene Immobilienfonds, aufgelegt von 2000 bis 2006, einem Performance-Vergleich gegenüber Immobilienhandelsfonds unterzog. Das Ergebnis: Mit Handelsfonds erzielen Anleger die deutlich höhere Rendite, unterwerfen sich geringeren Risiken und binden ihr Kapital nur für einen Bruchteil der Laufzeit klassischer Immobilienfonds. fairvesta ist dabei nachweisbar Spezialist auf diesem Nischenmarkt und setzt Maßstäbe für den Markt. Die 82 analysierten Immobilienfonds erzielten bei einer durchschnittlichen Laufzeit von 18,6 Jahren eine jährliche Bruttoanlegerrendite vor Steuern von 5,7 %. Handelsfonds, so auch die der fairvesta, erzielten etwa doppelt so hohe Renditen in nur 4 bis 6 Jahren.

GHF GLOBAL BULKER II am Start

Das unabhängige Leeraner Emissionshaus GHF bringt jetzt den GHF GLOBAL BULKER II an den Kapitalmarkt. Damit besteht die GHF-Massengutflotte aus nunmehr 4 Schwesterschiffen. Die im Pool fahrenden Einheiten sind bereits in den Boomregionen Ostsee und Westliches Mittelmeer erfolgreich im Einsatz. Schnellentschlossene erhalten bereits in diesem Jahr 7 % auf ihre Kapitaleinlage, die restlichen 286 % sukzessive bis 2024.

Finanzhaus Rothmann AG

PERSONALITY NEWS

Nachdem die bisherigen Aufsichtsräte Hans Otto Mahn, Vorstand der ALBIS Lea sing AG, und Prof. Dr. Bernd Fahrholz, Rechtsanwalt, ihre Mandate im besten Einvernehmen zur Verfügung gestellt haben, verließ nun auch Thomas Gerald Foth, der sich aus persönlichen Gründen für eine berufliche Neuorientierung entschied, mit Wirkung zum 15. Januar 2008 im beiderseitigen Einvernehmen den Vorstand der Rothmann & Cie. AG und der TrustFonds AG. Nach aktueller Unternehmensmeldung der Finanzhaus Rothmann AG wird nun auch Vorstand Wolfgang Schneider, der für die Bereiche IT, Operations und Finanz- Dock zuständig war, auf eigenen Wunsch das Unternehmen zum 31. März verlassen. Gleichzeitig hat der Aufsichtsrat Herrn Dr. Guido Sandler unter Vorbehalt der Zustimmung der BaFin mit Wirkung zum 19. März 2008 zum Vorstand und Chief Operating Officer der FHR Finanzhaus