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Lebensversicherer Deklarationen 2006

Nur weniger als zehn ernstzunehmende Marktteilnehmer zierten sich bei der neuesten Studie des map-reports zur Thematik „Lebensversicherung: Deklarationen 2006“. Verständlicherweise, werden die Hefte von Gründer und Chefredakteur Manfred Poweleit in der Finanzdienstleistungsbranche als äußerst empfehlenswert angesehen – besonders bei...

der neuerdings vermehrt geforderten Transparenz.

Im neuesten Werk der „Branchendetektive“ werden basierend auf einer Umfrage die aktuellsten Zahlen der Überschussdeklaration 2006 der Lebensversicherer dargestellt. Ferner spielen Beispielrechnungen, Formkurven, Differenzierte Deklarationen sowie Deklarationen im 10-Jahresvergleich eine große Rolle.

Schön war die Zeit, als Lebensversicherungen noch Erträge von sieben und mehr Prozent ausgezahlt haben. Doch aufgrund der wagnisreichen
Idee der Notenbanken, mit niedrigen Zinsen die Wirtschaft anzukurbeln, wurden die Zinsen drastisch gesenkt und somit auch die Renditen der Lebensversicherer, denn: Der größte Teil der Versichertengelder ist nun einmal in Zinstiteln angelegt. Somit ist das Schicksal der Deklarationen eng mit dem der Zinsen verbunden. „Es gibt praktisch keine Anlagealternativen für die Lebensversicherer“, erläutert Manfred Poweleit die aktuelle Situation. Und Recht hat er, da diverse Versicherer mit einem Aktienausflug vor geraumer Zeit sehr viel Lehrgeld bezahlen mussten und die aktuelle Krise der offenen Fonds auch nicht gerade dafür sorgen wird, dass alternative Anlagen für die Versicherer in Frage kommen.

Demnach senkten auch in diesem Jahr einige Lebensversicherer ihre Dividenden. „Die 75 Unternehmen, die uns ihre Deklarationen für das Geschäftsjahr 2006 gemeldet haben, senkten ihre Deklarationen von bislang 4,34 % auf 4,22 %“, erörtert Poweleit. Hierbei sind die Deklarationen zur privaten Rentenversicherung von bislang 4,29 auf 4,16 Prozent wie im Vorjahr signifikant niedriger. „Hintergrund ist der ständige Sterbetafelwechsel, mit jeweiligem Nachreservierungsbedarf, der auf die Ertragsentwicklung der Rente drückt“, so Poweleit. Jedoch: Vor dem Hintergrund des eben erläuterten Notenbankzins-Zusammenhangs ist eine durchschnittliche Verzinsung der Versichertenguthaben von 5,99 % im Schnitt bei Betrachtung der vergangenen 10 Jahre ein respektabler Wert – erfreulicherweise haben sogar einige Lebensversicherer wieder aktuell ihre Deklarationssätze angehoben.

Doch es ist nicht (nur) die aktuelle Deklaration, die etwas darüber aussagt, ob ein Versicherer erfolgreich mit dem Geld der Versicherten arbeitet oder nicht. Für den Kunden und somit auch für den Finanzdienstleiser ist es wichtig zu wissen, wie sich die Deklarationssätze und das Guthaben des Versicherten über den gesamten Zeitraum entwickelt hat. Beispielsweise hat die Volksfürsorge für das Geschäftsjahr 2006 ihre Deklaration von 4,20 % auf 4,10 % gesenkt. In einer Beispielrechnung über 20 Jahre Laufzeit hingegen steigt der von der Volksfürsorge hochgerechnete Wert um 11 Euro – mit dem Ergebnis, dass der Kunde durch den Schlussgewinnanteil im nächsten Jahr mehr bekommt, obwohl die Deklaration gesenkt wurde. Poweleit: „Richtig kompliziert wird es, wenn man sich das Wechselspiel zwischen Deklaration und Beispielrechnung ansieht. Da hat ein Versicherer die Deklaration gesenkt, seine Ablaufhochrechnung erhöht. Ein anderer liegt mit seinen 4 % in der Nähe der Abstiegszone, mit seiner Beispielrechnung aber unter den Top Ten. Es gibt nun mal auch Risikogewinne, Kostengewinne und Schlussgewinnanteile. Bei oberflächlicher Betrachtung wird man doch merken, dass etliche Versicherer noch mal gesenkt haben.“

Wollen Finanzdienstleister demnach die aktuelle Gewinnsituation aus Sicht des Kunden analysieren, dann erhält er über die diversen Beispielrechnungen – wie im map-report vorhanden – wesentlich bessere Informationen als aus den reinen Deklarationssätzen.