Der Markt mit langfristigem Wachstumspotenzial

Schiffsfonds -- volle Fahrt voraus

Endlich hat sich der von der Politik erzeugte Nebel gelichtet. Für Schiffsfonds heißt es jetzt volle Fahrt voraus. Denn die Tonnagesteuer, die den Anlegern praktisch steuerfreie Ausschüttungen beschert, bleibt so wie sie ist. Dies verkündete Bundeskanzler Gerhard Schröder auf dem Maritimen Forum in Lübeck am 26. Mai 2003. Der Verband deutscher Reeder bestätigt, dass alle Pläne, an der Tonnagesteuer zu rütteln, nun vom Tisch sind. Da zudem eine beständige Nachfrage nach den “Brummis auf hoher See” da ist, dürfte sich der Anteil der Schiffsfonds am großen Kuchen geschlossene Beteiligungsmodelle wenigstens halten. » Weiter...

Schiffsbeteiligungen bieten sichere Renditen und mehr ...

König & Cie.

Wer die alljährlich erscheinende Studie des Branchenanalysten Stefan Loipfinger aufmerksam liest, wird feststellen, dass kaum eine andere Anlageform derart stetige Umsätze verzeichnet wie die der Anbieter von Schiffsbeteiligungen.

Dies hat auch seinen Grund, denn seit vielen Jahren erfreuen sich Beteiligungen an Container- oder Spezialschiffen wie Tanker- und Multipurpose- Schiffen bei Anlegern großer Beliebtheit. Eine positive Leistungsbilanz – wie die von König & Cie. – zeigt dabei, dass Anleger gut daran tun, auf Schiffsbeteiligungen seriöser Anbieter zu setzen. Vorteilhaft ist hierbei auch die gerade jüngst bestätigte Steuerrechtsprechung, wonach Anleger durch die Option auf die Tonnagesteuer faktisch steuerfreie Einkünfte erzielen können.

Wer auf Schiffsbeteiligungen setzt, sollte sich allerdings über die Kompetenz des Anbieters sicher sein. So wie bei König & Cie.. Das Hamburger Emissionshaus ging im Jahr 1999 aus der Vorgängergesellschaft Ahrenkiel Seeschiffsbeteiligungen & Co. hervor. Gesellschafter des Emissionshauses König & Cie. sind neben Firmengründer Tobias König die Reederei Carsten Rehder GmbH & Co., Hamburg, die Reederei Alnwick Harmstorf & Co. GmbH & Co. KG, Hamburg, und die Kommanditgesellschaft Thien & Heyenga Holding GmbH + Co., Hamburg und Leer. Auch hier zeigt sich die tiefe Verankerung in der Schifffahrts- und Schiffsbeteiligungsbranche.
Transparenz sowohl im Umgang mit den Geschäftspartnern als auch im täglichen Büroalltag ist ein wesentlicher Faktor, der die Unternehmensphilosophie des Fondsinitiators ausmacht. Dies wird auch durch das Internetportal www.emissionshaus.com unterstützt. Mit etwa 13.000 Besuchern monatlich gehört dieses Portal zu den meistfrequentierten in Deutschland. Angeboten werden neben allen unternehmens- und angebotsrelevanten Informationen auch Marktberichte, interessante Publikationen, Presseveröffentlichungen und Veranstaltungshinweise. Der wöchentlich erscheinende Newsletter informiert ebenfalls über alle Neuigkeiten rund um das Thema geschlossene Fonds und Kapitalanlagen.

Der Fondsanbieter mit nautischem Sachverstand

CASTOR Kapital

Investments in reale Wirtschaftsgüter wie Seeschiffe - ob neu oder secondhand - bedeuten nicht nur Teilnahme an internationalen Märkten mit erheblichen Wachstumschancen, es sind auch sicherheitsorientierte Ergänzungen eines jeden gut strukturierten Anlage-Portfolios.

Dies um so mehr, wenn hinter der "Kapitalanlage Schiff" nicht nur ein erfahrener Initiator, sondern zugleich eine nicht weniger erfahrene Reederei (seit 1959 mit zur Zeit 22 Schiffen) bzw. eine Befrachtungsgesellschaft (seit 1990) stehen. Diese Pluspunkte als Kompetenzverbund mit hohen Synergieffekten für alle Beteiligten bietet die CASTOR Kapital und deren Geschäftsführerin Brigitte Rohden.
Das 1993 gegründete Emissionshaus hat zwischenzeitlich 34 Schiffsbeteiligungen mit einer Gesamtinvestitionssumme von 244,8 Mio. Euro und einem platzierten Eigenkapital in Höhe von rund 110,5 Mio. Euro emittiert. Firmenphilosophie ist es dabei, keine "Fließbandemissionen" aufzulegen, sondern projektorientiert hochwertige Containerschiffe mit meist mittelgroßer Tonnage zu konzipieren - da CASTOR Fonds-Schiffe überwiegend auf konkreten Bedarf hin gekauft werden, um die eigene Reederei-Flotte oder die befreundeter Reedereien strategisch zu modernisieren und zu erweitern. Ein weiteres Markenzeichen ist die Anforderung an das Instandhaltungsniveau der von der CASTOR Kapital betreuten Schiffe, insbesondere derer, die unter der Flagge der Reederei Rohden fahren. Dies erhöht den Wiederverkaufswert erheblich - was sich vorteilhaft für Anleger auswirkt.

In den letzten Jahren hat CASTOR Kapital ihr Augenmerk vermehrt auf Second-Hand-Projekte gelegt. Durch den im Vergleich zu Neubauten niedrigeren Kaufpreis und dem daraus resultierenden niedrigeren Kapitalbedarf profitieren Anleger deutlich durch eine schnellere Entschuldung und/oder höheren Ausschüttungen. Gerade für dieses Geschäft ist die langjährige Erfahrung der Familie Rohden ein wichtiger Garant. Nicht umsonst schreiben führende Wirtschaftspublikationen wohlwollend über die ostfriesische Seefahrerfamilie Rohden, löst doch die "Personalunion" Emissionshaus (Brigitte Rohden) Reederei (Kapitän Gerhard Rohden) und Befrachtung (Gerda Rohden) so manchen Knoten, der sich bei anderen Schiffsfonds als kritischer Punkt erwies. Hohes schiffstechnisches Know-How, Erfahrung, Kompetenz und viel Herzblut kennzeichnet die Arbeit dieses mittelständischen Familienunternehmens.
Seit kurzem hat das Team um die Familie Rohden Ergänzung erfahren: So konnte Dipl.-Kfm. Ralf Soboll, der in Führungspositionen bei unterschiedlichsten Finanzdienstleistungsunternehmen tätig war, als Koordinator für den Vertrieb gewonnen werden. Damit will das Haus CASTOR Kapital zugleich die Zusammenarbeit mit qualifizierten Finanzdienstleistern weiter ausbauen.

Kommentare und Stimmen

Tobias König, König & Cie.
Wir haben weitsichtig auf die neuen Herausforderungen reagiert und ausreichend übergangsregelgeschützte Schiffe aufgelegt, aber auch indem wir an konzeptionellen Neuentwicklungen weiter gearbeitet haben.

Die deutschen Schiffsfonds können damit ihre außerordentlich gute Wettbewerbsposition gegenüber anderen Beteiligungsmodellen behaupten , unterstreicht Dr. Werner Großekämper, Geschäftsführer des Initiators Norddeutsche Vermögen.

>In der Tat: Entweder bieten die geschlossenen Fonds (Immobilien, Windkraft, Film, Private Equity) in der Investitionsphase Steuervorteile oder (Auslandsimmobilienfonds) weitgehend steuerfreie Ausschüttungen. Negative Steuerergebnisse und dann steuerfreie Ausschüttungen können nur die Schiffsfonds bieten. Dieses Privileg ist jetzt endgültig gesichert.

Schiffe auf Bestellung bergen immer ein hohes Risiko. Schließlich muss das entsprechende Eigenkapital hierfür auch sicher zur Verfügung stehen. Der Vorteil: In Anbetracht einer galoppierenden Rechtsprechung bieten sie meist die einzige Chance für Anleger, aktuelle Steuervorteile zu konservieren. Die Hamburger Castor Kapital ist daher einen innovativen Weg gegangen und hat mehrere Blind Pool Fonds entwickelt und aufgelegt. Die Fonds beschreiben mögliche Investitionen und wurden darauf hin schon einmal anplatziert. Dies ermöglicht die Inanspruchnahme der bestehenden Steuervorteile. Dadurch werden nur die Schiffe erworben, die wirtschaftlich sinnvoll erscheinen. Ein Erwerbszwang besteht nicht. CASTOR Kapital verfügt noch über 5 Übergangsfonds. „Wir lassen aber lieber Fonds auslaufen, als Schiffe zu kaufen, die uns nicht überzeugen“,sagt Brigitte Rohden, Geschäftsführerin der CASTOR Kapital.

Will als neuer Player spätestens im Herbst mit dem ersten Schiffsfonds aufwarten - Martin Strothmann, Marine Finance AG

Return in Ideas ...

Das Unternehmen König & Cie.

König & Cie. ist ein vergleichsweise junges Emissionshaus und geht als solches einen anderen Weg. Unter der Führung von Tobias König ist es mit dem Anspruch gestartet, besonders lukrative Beteiligungsangebote zu entwickeln und zu realisieren. Bis heute konnten 30 geschlossene Fonds mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von rund 690 Mio. Euro initiiert werden. Eine jährlich erscheinende testierte Leistungsbilanz dokumentiert den positiven Verlauf der verschiedenen Beteiligungsgesellschaften. König & Cie. ist in den Bereichen Schifffahrt, Immobilien und Regenerative Energien engagiert.
Der Bereich Schifffahrt ist das ursprüngliche Standbein des Unternehmens und wird auch weiterhin den Schwerpunkt der Aktivitäten bilden. Den Fokus in diesem Segment bilden lukrative Nischenmärkte wie auch Wachstumsmärkte, in denen Ersatzbedarf nachweislich vorhanden ist. Zu den Nischenmärkten zählen beispielsweise Multipurpose-Schiffe, die aufgrund ihrer Beschaffenheit eine Vielfalt größerer und insbesondere schwerer Ladungen transportieren können. Zudem sind sie mit eigenem Ladegeschirr ausgestattet und damit unabhängig von den Hafengegebenheiten. Großer Ersatzbedarf wird in den nächsten Jahren im Tankermarkt bestehen. Die bestehende Flotte ist stark veraltet und entspricht nicht den IMO-Vorschriften, die eine Doppelhülle für diesen Schiffstyp vorschreiben. Ein Großteil der Flotte muss bis zum Jahr 2007 außer Dienst gestellt werden, was eine hohe Nachfrage nach modernen Tankern verschiedener Größe mit sich bringen wird.
Gerade in stürmischen Zeiten sind Sachwerte mit Substanz eine wertvolle Ergänzung des Anlageportfolios. Sie können einen hohen Return on Investment erzielen – mit der nötigen Expertise und der richtigen Idee. Diese Version braucht nur drei Worte: Return on Ideas.
Für Anlageberater bietet König & Cie. die gesamte Palette an Verkaufsunterstützung und Fachschulungen. Der schnellste Weg ist der einfachste, das Unternehmen kennen zu lernen: Über einen Anruf unter 040/369757-0 oder bei einem Besuch der vielen Präsentationen in Deutschland.

Mehr Infos unter www.emissionshaus.com

Aktuelle Beteiligungsangebote

Zu den aktuellen Angeboten von König & Cie. zählen die zwei Produkten- und Chemikalientanker MT „Cape Egmont” und MT „Cape Bille”.

MT "Cape Egmont"
> Anleger können diesem Fonds als Kommanditisten und als Stille Beteiligte beitreten. Die Ausschüttungen bei der Kommanditbeteiligung steigen von anfänglich 8 % auf 37 % an (Schiffsverkauf im Jahr 2017 unterstellt). Bei den atypisch stillen Beteiligungen steigt die prognostizierte Ausschüttung von 7 % auf 71 % an (Schiffsverkauf im Jahr 2017 unterstellt).

Die Eckdaten des Schiffes:
Es handelt sich um einen Produkten-/Chemikalientanker mit einer Doppelhülle, 12.400 tdw
Bauwerft: Samho Shipbuilding Co. Ltd, Süd-Korea
Charterer: Schoeller Holdings, 5 Jahre zzgl. Verlängerungsoption von einem Jahr
Bereederer: Columbia Shipmanagement Ltd.

MT "Cape Bille"
> Auch diesem Fonds können Anleger als Kommanditisten und als atypisch Stille beitreten. Die Ausschüttungen bei der Kommanditbeteiligung sollen von 8 % auf 15 % ansteigenden (Schiffsverkauf im Jahr 2017 unterstellt). Die Ausschüttungen bei den atypisch stillen Beteiligungen sind von 7 % an auf 62 % ansteigend prospektiert (Schiffsverkauf im Jahr 2017 unterstellt).

Die Eckdaten des Schiffes:
Es handelt sich ebenfalls um einen Produkten-/Chemikalientanker mit einer Doppelhülle, 35.000 tdw
Bauwerft: Hyundai Mipo Dockyard, Ulsan/Süd-Korea
Charterer: Schoeller Holdings Ltd., 5 Jahre zzgl. Verlängerungsoption von einem Jahr
Bereederer: Columbia Shipmanagement Ltd.

Es handelt sich bei der MT “Cape Bille” um ein Schwesterschiff der bereits durch König & Cie. platzierten Produkten-/Chemikalientanker MT „Cape Bon“ und MT „Cape Bird“.

Lukratives "Zweitmarkt-Schiff"

34. Beteiligungsangebot CASTOR Kapital MS »NOVITAS-H« - 340 TEU second-hand Containerschiff

Das MS »NOVITAS-H« ist ein 8 Jahre altes Containerschiff mit einer Stellplatzkapazität von 340 TEU. Die Besonderheit an diesem Schiff ist die maximale Auslastung mit 45-Fuß Containern und der geringe Tiefgang. Es gehört damit zu den wenigen Schiffen dieser Größe, die sich hervorragend eignen als seeseitige Pendants und Bindeglieder der innereuropäischen und britischen Transport- ketten mit LKW und Bahn, die zunehmend 45' Container verwenden. Eine verstärkte Nachfrage nach 45' Containern ist auch in den USA, der Karibik und in Fernost zu verzeichnen. Einsatzgebiet ist derzeit die Shortsea-Fahrt zwischen dem europäischen Kontinent und den britischen Inseln.
Möglich ist die Beteiligung als Stiller Gesellschafter sowie als Kommanditist an der Tranche 2003 oder der Tranche 2004.
Eine Beteiligung ist ab Euro 15.000 bei beiden Beteiligungsalternativen möglich. Bei der geplanten Laufzeit von 12 Jahren beträgt die durchschnittliche Ausschüttung für Kommanditisten ca. 14 % p.a.. Die Rendite nach Steuern (IRR) beträgt bei höchster Steuerprogression ca. 11.5 % p.a.. Die Verzinsung für die Stillen Beteiligungen mit bevorrechtigter Ausschüttung beträgt 7 % p.a..