Zurück zur Übersicht

Im Namen des „BighornSheep“

Mit sicherem Schritt kommt einer der Big USPlayer nach Deutschland

T. Rowe Price, ein amerikanisches Investmentunternehmen, dessen Aussprache sich als echter Zungenbrecher erweist, will es mit seinem Markteintritt in Deutschland auch hinsichtlich der Performance-Strategie den Mitbewerbern nicht leicht machen. Die Publikumsfonds von T. Rowe Price sind bestens bekannt für ihre gute Performance gerade in Krisenzeiten. Laut der namhaften Fonds-Rating Agentur Lipper Analytical Services liegt der Anteil von den in den USA registrierten T. Rowe Price-Fonds, die die U.S.Mediane übertroffen haben, in Betrachtungszeiträumen von einem bis zu 15 Jahren jeweils über 80%. Gut möglich also, dass wir uns an das Unternehmen gewöhnen sollten, das den Steinbock im Logo trägt. FINANZWELT sprach mit Stephan J. Matter, Sales Director Germany.

FINANZWELT: Wer ist T. Rowe Price?

Matter: T. Rowe Price ist einer der bekanntesten und erfolgreichsten Vermögensverwalter in den USA. Das Unternehmen wurde 1937 in Baltimore gegründet und verwaltet derzeit für 8 Millionen institutionelle und private Kunden rund USD 150 Mrd. Die Gesellschaft ist seit 1986 an der NASDAQ gelistet und gehört zu einem Drittel den Mitarbeitern. Der Name des Unternehmens geht auf seinen Gründer Thomas Rowe Price Jr. zurück. Als er sich selbständig gemacht hat, war er bereits 39 Jahre alt. Die Philosophie von T. Rowe Price bestand darin, die Interessen der Kunden immer an erster Stelle zu sehen. Er wollte ein Geschäft betreiben, dass sich ausschließlich mit der Verwaltung von Geld und den damit verbundenen Dienstleistungen befasst. Daran hat sich bis heute nichts geändert. Wir glauben, dass Unabhängigkeit und Fokussierung gefragter sind denn je.

FINANZWELT: Was unterscheidet die Anlagestrategie von Mitbewerbern?

Matter: Die Stiltreue und die damit einhergehende Verlässlichkeit unserer Produkte heben uns von unseren Mitbewerbern ab. Wenn ein Kunde T. Rowe Price beauftragt, sei es in Form eines Fonds oder eines Mandats, kann er sich wirklich darauf verlassen, dass wir uns an seinen Auftrag halten. Wir verstehen es, Risiko und Ertrag intelligent zu managen und sind somit in der Lage langfristig überdurchschnittliche Erträge bei unterdurchschnittlichen Risiken zu erzielen.

FINANZWELT: Sie vertreten äußerst konsequente Investment-Strategien. Glauben Sie, dass dies mit ein Grund dafür ist, dass Ihre Gesellschaft die Folgen des 11. September so gut verkraften konnte?

Matter: Ja, dies ist sicherlich der Grund. Sie können nur konsequent sein, wenn Sie Menschen und Prozesse haben, die über viele Jahre eingespielt sind. Unsere Portfoliomanager sind im Durchschnitt 41 Jahre alt und verwalten durchschnittlich seit mehr als zehn Jahren das selbe Portfolio. Dabei vertrauen sie auf eine exzellente interne Research-Arbeit. Wenn Sie Mitarbeiter haben, die aus verschiedenen Bereichen Erfahrung mitbringen und in der Lage sind, in Teams zu arbeiten, können sie auch in Krisenzeiten nachhaltig gute Ergebnisse erzielen. Vermögensverwaltung basiert auf Vertrauen. Deshalb heißt unser Leitspruch nicht umsonst ‘Invest with Confidence’.

FINANZWELT: Mit welchen Produkten sind Sie aktuell am deutschen Markt vertreten?

Matter: Wir bieten unseren institutionellen Kunden unsere Expertise in Form von einzelnen Mandaten an. Daneben haben wir eine luxemburger (SICAV) Fondspalette von derzeit acht Fonds – fünf Aktien-Fonds (US Blue Chip Equity Fund*, US Smaller Companies Equity Fund, US Large Cap Value Equity Fund, Global Emerging Markets Equity Fund*, Global Clean Future Equity Fund) sowie drei Renten-Fonds (Global High Yield Bond Fund*, European Corporate Bond Fund, Global Aggregate Bond Fund). Wir werden dieses Angebot systematisch ausbauen. Von unseren derzeit in Deutschland zum öffentlichen Vertrieb zugelassenen Fonds haben bereits drei* ein AA-Rating von S&P erhalten.

FINANZWELT: Welche Zugangsmöglichkeiten haben freie Anlageberater, die mit Ihnen zusammen arbeiten möchten?

Matter: Wie auch in unserem US-Geschäft sehen wir die qualifizierten Anlageberater als einen sehr wichtigen Vertriebskanal für unsere Fondsprodukte. Marktstudien belegen, dass gerade in diesem Segment in den nächsten Jahren große Wachstumsraten zu erwarten sind. Bald werden unsere Fonds auch in Deutschland über ausgewählte Plattformen erhältlich sein. In Kürze schon werden wir die Kooperation mit einem namhaften Partner bekannt geben können. Wir als unabhängiger Vermögensverwalter konzentrieren uns auf das, was wir am besten können – unabhängiges, hochwertiges Asset Management. Die anderen Teile der Wertschöpfungskette werden von anderen Spezialisten abgedeckt. Der Anlageberater kennt die Bedürfnisse der Kunden am besten und die Plattform versteht es, die Konten in großen Zahlen effizient abzuwickeln. Mit dieser Art der Aufgabenteilung hat der Kunde am Ende den großen Vorteil, in jedem Bereich das Beste zu bekommen. Und wie schon Thomas Rowe Price sagte: ‘Take care of your client and the client will take care of you.’