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TÜV-geprüfte Kapitalanlagen

Transparenz und Evidenz

Wer sein Geld in geschlossene Fonds anlegen möchte, muss dem Anbieter vertrauen können. Transparenz und Evidenz sind dabei die wichtigsten Faktoren. TÜV Nord beurteilt daher ständig Kapitalanlageangebote und deren Emittenten anhand von 15 Prüfkriterienkatalogen, in Kooperation mit dem Prüfunternehmen Mesotron Commerz.

TÜV Nord / Mesotron Commerz und die Bewertungs-Systematik
Ein positives TÜV-Urteil garantiert kein risikoloses Investment. Wer sein Geld risikolos anlegen will, sollte sich an den hier vorgestellten Fonds nicht beteiligen. Beurteilt wird die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit aller direkten Fondsbeteiligten anhand von 15 Prüffeldern (Qualifikation des Emittenten und des Managements, Marktchancen, Alleinstellungsmerkmale, Kostenstruktur, Konzeptansatz und -umsetzung, rechtliche Verhältnisse, Anlegerverständlichkeit, Fondsverwaltung, Mittelverwendungskontrolle, Ertragsabhängigkeiten, Controlling, Interessenkonflikte, Vertrieb und Fondsmodell). Die Beurteilung erfolgt dabei separat für jedes Prüffeld mit eigenem Wichtungsfaktor (3: sehr stark, 2: mittel, 1: gering, 0: irrelevant), womit der Individualität der Beteiligung Rechnung getragen wird. Der jeweilige Wichtungsfaktor findet sich bei jedem geprüften Produkt im jeweiligen Prüfbericht. Die Prüffelder müssen dabei für sich betrachtet schlüssig und transparent sein und in ihrer Gesamtheit zueinander passen. Eine Bewertung findet dabei über ein Notensystem als Summe der einzelnen Prüffelder und unter Berücksichtigung der jeweiligen Wichtungsfaktoren statt. Das Ergebnis wird im Siegel/Zertifikat genannt. Der Prüfbericht enthält die ausführliche Dokumentation, wie sich das jeweilige Prüfergebnis ermittelt, und sollte gelesen werden.

Prädikatsklasse: Nicht Akzeptabel
Bew.-Index: 0 - 18,75

Prädikatsklasse: Akzeptabel
Bew.-Index: 18,76 - 28,13

Prädikatsklasse: Gut
Bew.-Index: 28,14 - 37,50

Prädikatsklasse: Sehr Gut
Bew.-Index: 37,51 - 46,90

Prädikatsklasse: Ausgezeichnet
Bew.-Index: 46,91 - 58,10

fairvesta sechste Immobilienbeteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG

Erfahrener Immobilienhändler
fairvesta kauft und verkauft Wohn-, Geschäfts- und Gewerbeimmobilien in verschiedenen Städten Deutschlands. Die Erfolge der Vorgängerfonds haben deutlich gemacht, dass fairvesta sein Handwerk versteht. Konzeptionsgemäß muss es sich bei einem Fonds wie der fairvesta VI - fairvesta sechste Immobilienbeteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG anfänglich um einen Blindpool handeln, da zu Platzierungsbeginn die zu erwerbenden Projekte noch nicht feststehen. Aus diesem Grund wurden im Rahmen der Prüfung insbesondere das Management, die Abläufe sowie die bisherige Leistungsbilanz im Hinblick auf die Erfolgsaussichten des Geschäftsmodells analysiert. Überprüft wurden aber auch das Vertriebskonzept sowie die administrative Umsetzung. Die Prüfer hoben hervor, dass fairvesta insgesamt an 32 Standorten in der Bundesrepublik Deutschland Immobilien erworben und teilweise wieder veräußert hat. Das bisherige Immobilienvolumen, gemessen am Verkehrswert, beträgt weit über 100 Mio. Euro. Die Ergebnisse der letzten Jahre lassen also Rückschlüsse auf die Leistungsfähigkeit des Anbieters zu. Die Prüfer heben daher hervor, „... dass aus den Unterlagen klar zu erkennen ist, dass es sich um eine wirtschaftlich sehr erfolgreiche Unternehmensgruppe handelt" und „fairvesta Marktführer ist im Bereich der Immobilienhandelsfonds und bisher als einzige Fondsgesellschaft in diesem Segment eine nach - vollziehbare Leistungsbilanz vorlegen kann". Die besondere und bisher sehr erfolgreiche Vorgehensweise am Markt ist dabei nicht zuletzt aufgrund der Kapitalstärke und des langjährig erfahrenen und sehr kompetenten Managements möglich. Die zusammenfassende Bewertung der Prüfer: „Die Erfolgsaussichten des Geschäftsmodells sind in der vorliegenden Leistungsbilanz über die gute Wertentwicklung belegt. Das Fondsmanagement verfügt dabei über sehr gute Fachkompetenz und hohe Qualität; die Administration hat sich seit Jahren bewährt und ist sehr professionell aufgestellt. Das Vertriebskonzept und die Vertriebserfolge sind dabei außergewöhnlich gut."

Gesamt-Urteil: Sehr gut

 

C-QUADRAT Portfoliofonds 1 GmbH & Co. KG

Assetklassen-Optimierer
C-QUADRAT, the fund company, ist ein europaweit tätiger, unabhängiger Asset Manager. Das börsennotierte Unternehmen verfügt in Österreich über eine eigene Kapitalanlagegesellschaft mit Bankkonzession und ist auch in Deutschland von der BaFin beaufsichtigt. C-QUADRAT hat sich seit 1991 einen hervorragenden Ruf als Dachfondsmanager erworben. Zahlreiche Auszeichnungen unabhängiger Medien und Fee Generating Assets von mehreren Milliarden bestätigen die führende Rolle von C-QUADRAT bei der Umsetzung innovativer und erfolgreicher Anlagestrategien. Erst vor wenigen Tagen konnte sich die Gesellschaft über mehrere erste und zweite Preise beim österreichisch Fondspreis freuen. Mit ihrer ersten geschlossenen Beteiligung folgt das Unternehmen dem Gedanken der strategischen Vermögensstrukturierung und entwickelte für den deutschen Markt den „C-QUADRAT Portfolio-Fonds 1". Zeitgleich wurde 2008 ein weiterer Fonds exklusiv für die Stadtsparkasse Düsseldorf mit dem gleichen Investitionsansatz aufgelegt. Es sollen jeweils Anteile an rund 30 Zielfonds aus sechs unterschiedlichen Assetklassen (Immobilienfonds, Schiffsbeteiligungen, Private Equity-, LV-Zweitmarkt-, Erneuerbare Energien Fonds sowie sonstige Beteiligungen) erworben werden. Unterstützt wird die Fondsgesellschaft dabei von einem hochkarätigen Fachbeirat. Gemäß Investitionsrichtlinien wird eine bestimmte Gewichtung des zu investierenden Kapitals vorgenommen - so soll der Löwenanteil in Immobilien und Schiffe fließen. Angestrebt wird eine zusätzliche Verteilung je Assetklasse auf drei bis fünf Fonds. Es soll ein Kapital von 15 Mio. Euro eingeworben werden, das auf 50 Mio. Euro erhöht werden kann. Eine Beteiligung ist ab 5.000 Euro zzgl. 5 % Agio möglich. Um die Dachfondskosten gering zu halten, werden die Zielfondsanteile ohne Agio erworben, und auch die Innenprovisionen fließen größtenteils wieder in den Portfoliofonds zurück. Die zusammenfassende Bewertung der Prüfer: „Das Geschäftsmodell überzeugt. Die Akzeptanz ist gegeben, da der Markt das Produkt in ähnlicher Form bereits bestätigt hat. Die Darstellungen im Prospekt sind sehr gut strukturiert, übersichtlich und sehr gut verständlich. Die Erfolgsaussichten der Kapitalanlage sind nachvollziehbar. Die Kostenbelastungen des Fonds sind günstig gestaltet." Der C-QUADRAT Portfolio-Fonds 1 kann einer der Gewinner der aktuellen Finanzkrise werden und sollte in den kommenden Wochen und Monaten von höchst interessanten Einkaufskonditionen neuer und attraktiver Zielfonds profitieren.

Gesamt-Urteil: Ausgezeichnet