Zurück zur Übersicht

Rückblick 2006 und Visionen 2007

Was ist das Top-Produkt 2006 und... Ein Blick in die Glaskugel: Welches Produkt wird der "Renner" im Jahre 2007?

„Zeit für (die) Neuorientierung bei den deutschen Finanzdiensleistern“. Unter diesem Titel trug Prof. Dr. Hans-Peter Schwintowski am 12. Oktober 2006 seine Studie zum stärksten Wandel der Nachkriegsgeschichte aufgrund der Vermittlerrichtlinie (VVR) und die Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) vor. Doch ist es nicht nur die VVR und MiFID, die eine Herausforderung für den Vertrieb in 2007 darstellen. Auch die Frage des richtigen Produktangebotes ist es, die die Vermittler beschäftigt. Dieser Frage ging FINANZWELT nach und befragte die Finanzdienstleistungsbranche nach den bisherigen Top-Produkten in 2006 und den Trends fürs kommende Jahr.

INVESTMENT

Klaus-Jürgen Baum, Sprecher der Geschäftsführung von Fidelity International in Deutschland

Top-Produkt war der neu eingeführte Fidelity European Fund, der die besten Ideen der europäischen Aktienfondsmanager von Fidelity in einem einzigen Fonds bündelt. Durch den gezielten Mix von unterschiedlichen Fondsmanagerstilen und Marktsegmenten gelingt es der Fondsmanagerin Rita Grewal,eine ansehnliche Rendite bei gleichzeitig deutlich verringertem Risiko zu erzielen. Zu 2007:Die finanzielle Vorsorge wird immer wichtiger.Fidelity ist der Marktführer für die Altersvorsorge in den USA. Die Fidelity Target Funds wurden dort entwickelt und spielen für Anleger eine wichtige Rolle, um ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Seit 2003 sind sie auch in Deutschland erhältlich.

Josef Pfannenstill, Head of Sales bei Fortis Investments für Deutschland, Österreich, Mittel- und Osteuropa

In 2006 war das Top-Produkt der Fortis L Fund Credit Spread Emerging (WKN 724489). Der älteste Absolute Return Fonds in der Fortis L Fund Fondsfamilie (Auflegung Februar 2002) erreichte regelmäßig sein Performanceziel von EONIA (Geldmarkt) + 3 % bei geringen Performanceschwankungen. Für 2007 sehen wir unseren Flaggschiff Fonds Fortis OBAM als Verkaufsschlager. Deutsche Anleger können über die Luxembourger Fondsstruktur Fortis L Fund OBAM Equity World (WKN A0D94X) investieren. Der Fonds eignet sich hervorragend als langfristiges Basisinvestment zum Vermögensaufbau.

Jochen Wiesbach, Geschäftsführer DWS

Erfolgreichstes Produkt 2006 ist der geldmarktnahe Währungsfonds DWS Forex Strategy mit 1,6 Mrd. Euro Nettomittelzuflüssen. In einem Jahr mit Abflüssen aus Aktienfonds freuen wir uns über die beiden Fonds mit den höchsten Zuflüssen aller in Deutschland zum Vertrieb zugelassenen Aktienfonds: DWS Invest BRIC plus (665 Mio. Euro) und DWS Zukunftsressourcen (589 Mio. Euro). 2007 könnte der Rentenfonds DWS Invest Euro Bonds Premium besonders im Mittelpunkt stehen. Um den ersten Platz werden voraussichtlich weitere interessante Währungsfonds der DWS spielen, die wir nächstes Jahr planen herauszubringen. Klar ist, die Kategorie der Absolute Return Produkte wird weiter an Bedeutung gewinnen.

Peter Stowasser, Sales Manager und Leiter des Bereichs „Finanzberater und Versicherungen“ bei Franklin Templeton Investments

Unser Top-Produkt 2006 war der Templeton Global Total Return Fund, der sich durch eine herausragende Performance auszeichnet. Er konnte zum 30.09.2006 seit seiner Auflegung im August 2003 eine kumulierte Wertentwicklung von 18,07 % in Euro aufweisen, während sein Vergleichsindex nur eine Wertentwicklung von 3,39 % in Euro erreichte. Leider haben wir keine Glaskugel, aber wir gehen stark davon aus, dass sich unsere Franklin Templeton Strategic Allocations Funds 2007 sehr gut im Markt etablieren werden. Die Märkte werden immer volatiler und in Zukunft wird vermehrt die Absicherung durch Diversifikation im Vordergrund stehen.

Karl Stäcker, Sprecher der Geschäftsführer von FRANKFURT-TRUST

In einem schwierigen Anleihemarktumfeld hat sich der FT ABSPlus in diesem Jahr als renditestarke Alternative zu klassischen Rentenfonds bestens bewährt. Der FT-ABS Plus ist der einzige Fonds am deutschen Markt mit Absolute Return Charakter, der schwerpunktmäßig in hochverzinsliche Asset Backed Securities (ABS), High Yield Anlagen und Titel aus den Emerging Markets investiert. 2007 dürften insbesondere die europäischen Aktienmärkte profitieren, da dort der Konjunkturaufschwung deutlich an Breite und Kraft gewonnen hat. Chancenreiche Aussichten bietet daher nach wie vor der FT Europa Dynamik Fonds, der nach dem von uns entwickelten quantitativen Modell BMR+ gemanagt wird und mit einem Wertzuwachs von 24,8 % (Stand: 31.10.2006) bereits in diesem Jahr zu den erfolgreichsten Fonds seiner Kategorie gehört.

Stefan Schneider, Geschäftsleitung IPConcept Fund Management S.A.

Das Produkt 2006 ist für mich der moderne Investmentfonds nach UCITS III (in Deutschland OGAW III). Die Umsetzung der EU-Direktiven brachte neue Spielräume für Fondsinitiatoren,um kreative und ertragsstarke Produkte aufzulegen, ohne die Risikosteuerung und -diversifikation zu vernachlässigen. Das Top- Produkt des Jahres 2007 wird im Bereich der Private Equity Anlagen zu finden sein oder zumindest eine PE-Beimischung haben. Vom Fonds mit EU-Pass (Listed Private Equity), über "Non-UCITS", bis hin zur SICAR (Sociétés d´ Investissement en Capital à Risque) können verschiedene Anlegerschichten damit bedient werden. Auch der neue Spezialfonds Luxemburger Bauart eröffnet interessante Möglichkeiten.

Harald Salzgeber, Leiter Partnervertrieb bei der cominvest Asset Management GmbH

Die Nachfrage der Anleger nach Garantie- und Wertsicherungsfonds hält weiter an.Vor diesem Hintergrund bieten nun auch Versicherungen ihren Kunden verstärkt entsprechende fondsgebundene Policen mit Produkten unseres Hauses, wie ADIG Rolling Protect an. Darüber hinaus haben Privatanleger im laufenden Jahr vor allem in dynamische Wertsicherungsfonds, wie dem ADIG Total Return Protect, investiert. Im kommenden Jahr spielt die Halbierung des Sparerfreibetrags – neben der regionalen Ausrichtung auf Europa – bei Anlageentscheidungen eine wichtige Rolle. Steueroptimierte Produkte wie Genussscheinfonds oder der ADIG Adireth werden unserer Meinung nach im Vordergrund stehen.

Markus Gunter, Geschäftsführer Vertrieb Retail/Wholesale bei Pioneer Investments

Unser Top-Produkt des Jahres 2006 ist der Activest TotalReturn mit einem Nettomittelaufkommen von über 1,7 Mrd. Euro. Mit einem Gesamt-Fondsvolumen von über 8 Mrd. Euro ist er mittlerweile der größte Fonds Deutschlands. Aufgrund der guten Erfahrungen der Anleger mit dem Activest TotalReturn, der guten Ratings und dem Fondskonzept sollte der Activest TotalReturn auch im Jahr 2007 wieder weit vorne liegen. Allerdings erwarten wir auch eine weiter anziehende Nachfrage nach unseren top-performenden Aktienfonds wie dem Activest GlobalSelect oder dem Pioneer Funds-Top European Players.

Martin Theisinger, Sprecher der Geschäftsführung Schroder Investment Management GmbH

Unsere europäischen Aktienfonds waren im Jahr 2006 sehr erfolgreich, darunter ein Produkt für Aktien aus dem Euroraum und ein weiterer Fonds, der dezidiert nach Alpha im europäischen Markt sucht. Unser Fokus liegt im kommenden Jahr auf „Spezialitäten", daher werden wir z.B. eine Fondsfamilie mit dem gleichen zugrunde liegenden Wertsicherungskonzept auflegen, das auch dem Schroder ISF European Defensive zugrunde liegt. Außerdem nutzen wir die Kapazitäten unseres Schwellenländer-Expertenteams zur Auflegung eines globalen Opportunity Fonds. Im Rentenbereich bieten wir unseren Kunden Fonds, die die Möglichkeiten der neuen europäischen Richtlinie UCITS III voll ausschöpfen und attraktive Investmentchancen über Derivate beimischen können.

Dr. Markus Rieß, Sprecher der Geschäftsführung DEUTSCHER INVESTMENT-TRUST, Gesellschaft für Wertpapieranlagen mbH

Die Privatanleger haben die Aktienanlage wieder für sich entdeckt. Neben Fonds mit Anlageschwerpunkt Euroland stehen insbesondere Branchenfonds wie der dit-Rohstofffonds sowie Themenfonds wie der dit-Global Eco Trends im Mittelpunkt.Auch Anlageprodukte, die auf bestimmte Wachstumsregionen setzen, wie Asien oder die BRIC-Staaten, werden von den Anlegern stark nachgefragt. Neben klassischen Aktienfonds setzen sie aber auch weiterhin auf Investments mit Sicherheitsgurt. Garantieprodukte und insbesondere Zertifikatefonds sind ebenso gefragt, die den Anleger bis zu einem gewissen Grad nach unten absichern. Für das kommende Jahr rechne ich mit einer weiterhin starken Nachfrage nach Aktienprodukten sowie innovativen Fondskonzepten, z.B. Target- oder Zertifikatefonds.

VERSICHERUNGEN

Peter Scheffczyk, Mitglied des Vorstands HALLESCHE Krankenversicherung a.G.

Unser Top-Produkt 2006 ist eindeutig der neue Zusatztarif BISS. Dieser wurde nach der Einführung Mitte des Jahres sofort sehr gut angenommen. Denn mit BISS, unserem Zahnschutzbrief, können gesetzlich Versicherte drohende Lücken bei der Finanzierung von Zahnersatz optimal abdecken. Die HALLESCHE baut auf ihre große Erfahrung auf und bringt Anfang 2007 einen neuen Pflegeschutzbrief auf den Markt. Dieser bietet nicht nur die notwendige finanzielle Sicherheit im Pflegefall, sondern sorgt auch dafür, dass die Menschen gerade in der schweren Situation der Pflegebedürftigkeit nicht alleine gelassen werden.

Wolfgang Stertenbrink, Vorstandsvorsitzender ALTE LEIPZIGER Lebensversicherung a.G.

Der Lebensversicherungsmarkt war 2006 durch Produkte für die betriebliche Altersversorgung, Berufsunfähigkeitsversicherung und die starke Zunahme des Riestergeschäftes geprägt. Für den Jahresendspurt setzen wir besonders auf unsere neue, hochflexible fondsgebundene Rentenversicherung "ALfonds" und unsere klassischen Riesterprodukte. Im nächsten Jahr wird die Branche stark mit Vorbereitungen für das neue Versicherungsvertragsrecht, das 2008 als Gesetz in Kraft treten soll, beschäftigt sein. Für uns stehen der Ausbau und die Erweiterung von "ALfonds" im Vordergrund. So wollen wir die Einführung einer fondsgebundenen Rentenversicherung für Schicht 1 und 2 (Riester), die betriebliche Altersversorgung und die Basisrente, vorbereiten.

Hansjörg Cramer, Vorstandsvorsitzender Allianz Beratungsund Vertriebsgesellschaft und Mitglied des Vorstands Allianz Deutschland AG

Ein ganz besonderes Produkt des Jahres 2006 und völlig neu ist sicher die Allianz IndexPolice – eine Kombination aus Rentenversicherung und Garantiezertifikat, das neben einer attraktiven Mindestverzinsung besondere Renditechancen verspricht. Bisher haben mehr als 8.000 Kunden ein Gesamtvolumen von 200 Mio. Euro gezeichnet. Seit 16. Oktober 2006 kann das Produkt erneut gekauft werden. Nach dem Wegfall der komplizierten steuerlichen Behandlung sehen wir in 2007 für die Basisrente (Rürup-Rente) allerbeste Verkaufschancen.

Andrea Schölermann, Condor Lebensversicherungs-AG

Wenn Ihre Frage sich auf den Absatz bezieht, so können wir für das Jahr 2006 die besonders positive und kontinuierliche Entwicklung unserer fondsgebundenen Rentenversicherung nennen, das Angebot der Optima-Pensionskasse. Besondere Nachfrage besteht auch im Hinblick auf die von uns angebotene Basisrente. In unserer Antwort spiegelt sich wieder, dass für uns als Maklerversicherer ein breites und qualitativ gutes Angebot von Vorsorgelösungen der Maßstab ist und nicht ein Top-Produkt. Wenn es nach dem sog. Riesterboom im Jahr 2006 einen neuen Trend gibt, dann wird das (aufgrund der zu erwartenden Verbesserung der steuerlichen Förderung für Selbstständige) die Basisrente sein. Condor bietet diese als konventionelles und als fondsgebundenes Produkt an.

Dr. Reinhard Fuchs, Vorstandsvorsitzender WWK Versicherungsgruppe

Top-Produkt 2006: für mich die WWK Premium FondsRente. Das nach dem Lebensphasenmodell konzipierte Produkt ermöglicht es unseren Kunden, flexibel auf sich ändernde Lebensumstände zu reagieren. Rentenversicherungen sind das einzige Produkt, das eine lebenslange Rentenzahlung garantiert – unabhängig davon, wie alt man wird. Die Berufsunfähigkeitsversicherung ist ohne Zweifel einer der Zukunftsmärkte. Jeder fünfte Erwerbstätige wurde in den vergangenen zehn Jahren berufs- oder erwerbsunfähig, jedoch nur jeder vierte Deutsche hat sich gegen den Verlust der Arbeitskraft abgesichert. Die WWK hat daher unter der Produktlinie WWK BioRisk verschiedene Zusatzversicherungen mit abgespecktem Leistungsspektrum auf den Markt gebracht. Dies ermöglicht jedem Interessenten eine adäquate Absicherung je nach Vorsorgementalität und vorhandenem Budget.

Manfred Kuhn, Vorstandssprecher VHV Allgemeine Versicherung AG

Für Privatkunden ist die Unfallversicherung Aktiv Plus für die Zielgruppe der über 50-Jährigen mein Top-Produkt und im gewerblichen Bereich die Baufertigstellungsversicherung. Aktiv Plus verbindet das versicherte Ereignis Unfall sinnvoll mit speziellen Leistungserweiterungen für die „Best ager“. Im Nicht-Leben-Bereich erwarte ich weitere Differenzierungen der Produkte im Hinblick auf die besonderen Lebenssituationen der Kunden.

Josef Beutelmann, Vorsitzender der Vorstände Barmenia Versicherungen

Wie prognostiziert, hat sich das BU-Geschäft in 2006 sehr gut entwickelt. Insbesondere die ausgezeichnete Selbstständige BU („SoloBU“) verzeichnete außerordentliche Zuwächse. Die Kunden haben offenbar erkannt, dass das Risiko Berufsunfähigkeit nun ein privates ist. Für mich ist unsere „SoloBU“ auch 2007 das Top-Produkt. Ich gehe fest davon aus, dass sich das BU-Geschäft weiter positiv entwickeln wird. Und mit unseren „ausgezeichneten“ bzw. „hervorragend“ beurteilten Produkten (Morgen & Morgen und Franke und Bornberg) können wir unser Geschäft gezielt weiter ausbauen.

Gerhard Glatz, Vorstandssprecher uniVersa Lebensversicherung a.G.

In 2006 hatten wir eine enorme Nachfrage nach privater Krankenvollversicherung zu verzeichnen. Absoluter Renner war unser Starttarif intro-Privat mit flexiblen Optionsrechten. Starke Zuwächse erwarte ich weiter bei der privaten Krankenvollversicherung und dort insbesondere bei unserem neuen Einsteigertarif intro-Privat-Spezial für die neuen Bundesländer. Fondsgebundene Lösungen werden im Altersvorsorge- Mix weiter Aufwind bekommen. Bei der betrieblichen Altersvorsorge erwarte ich mir von unserer neuen flexiblen Fondsrente einiges, da wir dort bestehende Haftungsrisiken und Abschlusshindernisse beseitigt haben.

Günther Soboll, Hauptbevollmächtigter Canada Life Europe, Deutschland

Für Canada Life hat sich in diesem Jahr der neu eingeführte Flexible Kapitalplan zum Top-Produkt entwickelt – auch angesichts der bisherigen Resonanz von Kunden und Vermittlern. Beim Thema Altersvorsorge bzw. Kapitalanlage geht der Trend nach wie vor zu fondsbasierten und fondsgebundenen Rentenversicherungen. Risikoschutzprodukte bleiben ebenfalls interessant – vor allem vor dem Hintergrund der bevorstehenden Umsetzung der EU-Vermittlerrichtlinie. Die Canada Life Produkte, wie die Schwere Krankheiten Vorsorge und die Grundfähigkeitsversicherung, bieten leistungsstarke und innovative Alternativen.

Sascha Albiez, Hauptabteilungsleiter Marketing Stuttgarter Versicherung

Unser Top-Produkt 2006 ist die Stuttgarter BU PLUS life; denn spätestens seit der einschneidenden Rentenreform von 2001 ist eine zeitgemäße Invaliditätsabsicherung Thema für jedermann. Private Altersvorsorge zu treffen ist mittlerweile Sparziel Nummer eins der Deutschen. Die Renner im Jahr 2007 werden Vorsorgeprodukte sein, die „mit dem Kunden wachsen“ indem sie sich flexibel an jede Lebenssituation anpassen lassen, wie die Stuttgarter KomplettRente invest (FRV) und die Stuttgarter Komplett Police invest (FLV).

Roman Theisen, Vorstand InterRisk Versicherungs-AG

Die InterRisk bietet mit ihrer klassischen Rentenversicherung, die aktuell von Stiftung Warentest mit Bestnoten bewertet wurde, durch garantierte Rückkaufswerte während der Aufschubzeit und hohe garantierte Kapitalabfindung ein attraktives und verlässliches Produkt für den Verbraucher. Wir erwarten aus Sicht des Endverbrauchers ein steigendes Bewusstsein für die oft unterschätzten Qualitäten der traditionellen kapitalbildenden Lebensversicherung deutscher Provenienz mit besonderem Schwerpunkt auf Garantien. Unverzichtbar bleibt auch in 2007 die Absicherung biometrischer Risiken mit unseren hervorragenden Angeboten zum Invaliditätsschutz und Todesfall.

POOLS

Carsten Möller, Geschäftsführer maxPool Servicegesellschaft für Finanzdienstleister mbH

Für das beinahe abgelaufene Jahr 2006 ist für mich die Einführung des Krankenversicherungszusatztarifes der schweizerischen Krankenversicherung CSS auf dem deutschen Markt ein wichtiger Meilenstein im Bereich der privaten Krankenversicherungen. Das Produkt überzeugt durch einen unschlagbaren Preis und gute Leistungen. Möglich wird dies, weil im Gegensatz zu deutschen Produkten keine Alterungsrückstellungen gebildet werden. Im kommenden Jahr sehe ich ganz klar unseren neuen maxPool-Unfalltarif max2007 als das beste Produkt an. Auch hier gibt es für eine vergleichsweise geringe Prämie jede Menge Versicherungsschutz.

Walter Klein, Geschäftsführer ASG AssecuranzService GmbH & Co. KG

Für dieses Jahr haben wir uns entschlossen, gut gemachte denkmalgeschützte Immobilien als Produkt des Jahres zu identifizieren. Dies ändert natürlich nichts an dem starken Anstieg des BaV- Anteils in der Lebensversicherung und – Riester ist sowieso in aller Munde. Für 2007 geben wir die Hoffnung nicht auf, dass das eigentlich gut gemachte Rürup- Thema einmal die Bedeutung bekommt, die ihm zusteht. Wir hoffen auf eine ähnliche Entwicklung wie bei Riester, wo das Potenzial dieses Produktes auch lange verkannt wurde.

Jan Bäumler, Vorstand BIT Beteiligungs- & Investitions-Treuhand AG

Auch in diesem Jahr waren Schiffsbeteiligungen die Top-Investitionen. Kaum eine andere Assetklasse hat in den letzten Jahren so hohe Erträge für die Investoren erwirtschaftet. Diese noch dazu fast steuerfrei. Der Markt und das Wachstum der internationalen Seeschifffahrt ist gesund.Wer an eine wachsende Weltwirtschaft und an einen wachsenden internationalen Warenverkehr glaubt, muss in Schiffe investieren.Auch im nächsten Jahr werden Schiffsbeteiligungen der Renner sein. Hier werden sich hauptsächlich die konservativ kalkulierten Projekte mit Langfristchartern wegen ihrer hohen Einnahmesicherheit durchsetzen.Als weiter sehr stark wachsende Produktgruppe sehe ich, auch für den freien Vertrieb, Zertifikate, die oftmals mit mittleren Laufzeiten und Kapitalgarantien elementare Kundenwünsche befriedigen.

Dr. Michael Keilholz, Vorstand BCA AG

Neue Gelder im Maklerpool der BCA flossen 2006 in defensivere Produkte. Wir möchten an dieser Stelle nicht nur ein Produkt oder einen Fonds herausstellen.Auffällig für uns ist jedoch die Konzentration neuer Anlagegelder auf die Themen Total Return und/oder Kapitalerhalt. Dass unsere Poolpartner die Gelder ihrer Anleger nicht prozyklisch in die Renner der jüngeren Vergangenheit oder gar heiß gelaufene Teilmärkte lenken, nehmen wir mit Zufriedenheit zur Kenntnis. Im Jahr 2007 sehen wir zunächst eine Fortsetzung, im Verlauf eine Verstärkung dieses Trends. Außerdem glauben wir an konstante Zuflüsse bei exzellenten Dauerläufern unter den Aktienfonds mit herausragenden Trackrecords, wie einigen europäischen, globalen oder auch (wieder) US- amerikanischen Aktienfonds.

Manfred Brenneisen, Brenneisen Capital AG

Sachwertbeteiligungen sind nach wie vor lukrative Anlagen, aber nur wenn alles stimmt. Nach dem Wegfall der Steuerinduzierung kommt der Fokussierung auf die Wirtschaftlichkeit der Beteiligung eine ganz besondere Bedeutung zu: die beteiligten Partner; der Markt, in den investiert wird, sowie die konkrete Konzeption der Beteiligung. Daher ist unser Top-Produkt 2006: HCI MS Jork Rider und die konzeptionsgleichen Schwestern MS Swippal sowie MS Skyndir. Finanzdienstleister, die bislang noch wenig bis keine Erfahrung in diesem Bereich gesammelt haben, fangen an, den Bereich der geschlossenen Fonds für sich zu entdecken. Sie benötigen Produkte, die relativ sicher für ihre potenziellen Kunden und einfach zu erklären sind. Produkte, denen es gelingt, über eine kostengünstige Dachfondskonstruktion den Anlagebetrag in verschiedene Assetklassen zu diversifizieren, können diesem Anspruch gerecht werden.Wichtig ist aber, dass die Zielfonds nicht vom Initiator des Dachfonds selbst kommen.

Dr. Sebastian Grabmaier, Vorstandsvorsitzender Jung, DMS & Cie. AG

Unser Absatzschwerpunkt 2006 liegt, auch aufgrund des erfreulichen Börsenumfelds, wieder bei Investmentfonds.Um Portfolios optimal zu diversifizieren, nutzen unsere Vermittler aber auch immer häufiger Zertifikate, die sie über unser JDCHaftungsdach erwerben können. Neben klassischen Investmentfonds konnten wir eine deutliche Steigerung bei defensiven Fonds und Rohstoffprodukten sowie Vermögensverwaltungs- Produkten verzeichnen. Zu den Top-Sellern zählen insbesondere die Portfolios PatriarchSelect-Ausgewogen und PatriarchSelect-Ertrag (PatriarchSelect Vermögensverwaltung), die von Dr. Jens Ehrhardt, dem Fondsmanager des Jahres 2006, gemanagt werden. Für 2007 sehen wir diesen Trend anhaltend. Besonders starke Absatzpotenziale erwarten wir im Zertifikate-Markt und im Bereich Versicherungen, der aufgrund der vereinfachten bzw. verbesserten staatlichen Förderung weiter an Bedeutung gewinnen wird.

Carsten Frevel, Vorstand GAMAX BrokerPool AG

Das Top-Produkt 2006 in Bezug auf Volumen war eindeutig Riester – wenn schon der Vizekanzler Werbung für ein Produkt macht, läuft der Verkauf fast schon von alleine. Aber Riester war eigentlich keine Überraschung. Positiv überrascht hat uns die Entwicklung kurzlaufender Garantieprodukte, sei es in Zertifikateform oder als Lebensversicherung. Mit 1.500 Mrd. Euro auf Bankkonten zu eher mäßigen Zinssätzen sehe ich enormes Potenzial für diese Produkte. Eine Lebensversicherung mit garantiert 5 % im ersten Jahr und weniger als vier Jahren Laufzeit schlägt jedes Festgeld. Hier besteht für unabhängige Finanzvermittler ein ungeheures Potenzial – zu Lasten der Banken – ihren Marktanteil auszubauen.

EMISSIONSHÄUSER/VERTRIEB

Otmar Knoll, Handlungsbevollmächtigter fairvesta Holding AG

Trends 2006: In der Wahrnehmung der Bevölkerung hat die deutsche Immobilie in diesem Jahr wieder deutlich an Stellenwert gewonnen. Dabei stieg die Nachfrage nach sachwertgesicherten Beteiligungen, die eine kürzere Beteiligungsdauer ermöglichen. Hier legen Anleger zunehmend mehr Wert auf Sicherheit, nachvollziehbare Konzepte und Transparenz – wie sie sich beispielsweise in einem positiven Rating ausdrücken können. Trends 2007: Nachdem deutsche Immobilien im Fokus von Großinvestoren stehen und sich der Markt wieder nach oben bewegt, wird sich auch der deutsche Anleger in Zukunft wieder mehr den deutschen Immobilien zuwenden. Dies auch vor dem Hintergrund, dass die Renditepotenziale von Immobilienhandelsfonds wie denen der fairvesta durchaus mit amerikanischen oder anderen europäischen Immobilienangeboten konkurrieren können.

Klaus Fickert, Geschäftsführer von König & Cie. GmbH & Co. KG

Der Trend Private Equity setzt sich auch 2006 fort. Mit dem Angebot von Private Equity Beteiligungen in Form von Dachfonds haben nun endlich auch private Investoren die Möglichkeit, sich an dieser Assetklasse zu beteiligen. 1,6 Mrd. Euro sollen in diesem Jahr platziert werden. Bei unserem Fonds fielen die ersten Exits deutlich höher aus als erwartetet, auch die Perfomance der beteiligten Unternehmen lag weit über unseren Erwartungen. Erfreulich sind auch die Entwicklungen bei unseren Flottenfonds. Die Nachfrage nach Fonds ist groß, die Platzierung erfolgt extrem schnell und die Performance ist überdurchschnittlich gut. Ein Blick in die Glaskugel ist schwierig, dennoch werden Private Equity und geschickt konstruierte Flottenfonds auch weiterhin zu den Rennern unter den geschlossenen Fonds zählen.

Horst Güdel, Vorstand RWB AG

Die Bedeutung der Anlageklasse Private Equity für private und institutionelle Investoren hat wie in den vorherigen Jahren auch im Jahr 2006 wieder stark zugenommen, was sowohl die Branchenkennzahlen als auch Medienberichte wiederholt zeigten. Als historisch renditestärkste Anlageklasse stößt Private Equity auf immer mehr Interesse bei privaten Anlegern. Auch in Zukunft wird das Thema Private Equity sowohl volkswirtschaftlich als auch als Anlagemöglichkeit eine immer wichtigere Rolle spielen und weiter an Einfluss gewinnen.

Achim Wilhelm-Wittschier, Vorstand SHB Innovative Fondskonzepte AG

Im Jahr 2006 habe ich viele Top-Produkte von namhaften Anbietern kennen gelernt. Flexibilität und vielfältige Einsatzmöglichkeiten für unterschiedliche Anlegerinteressen mit Laufzeiten von 3 bis 30 Jahren oder für Einmalanleger und Monatssparer sind für Top-Produkte sowohl in der Gegenwart als auch in der Zukunft absolut notwendig. Es ist aus meiner Sicht daher sinnvoll, in Märkte zu investieren, die in den letzten 5 Jahren keine überproportionale Entwicklung erlebt haben, wie der Immobilienmarkt in Deutschland. Daher bin ich davon überzeugt, dass in den kommenden Jahren Anleger in dieser Asset- Klasse mit guten Rendite-Chancen rechnen können.

Nikolas Dierkes, Vorstand Deutsche Zweitmarkt AG

Im Bereich der geschlossenen Fonds haben wir es heute mit Nettokapital zu tun. Insofern spielt das Thema Sicherheit eine immer größere Rolle. Das Top-Produkt des Jahres ist für mich daher MARITIM INVEST VIII, da hier durch eine breite Streuung in unterschiedliche Zweitmarktanteile an bestehenden Schiffsgesellschaften dem Sicherheitsaspekt in idealer Weise Rechnung getragen wird. Insgesamt werden Zweitmarktfonds, die in bestehenden Immobilien- oder Schiffsbeteiligungen investieren, die aussichtsreichsten Produkte im Jahr 2007 sein.

Michael Pirgmann, Geschäftsführer HPC Capital GmbH

Die Antwort lautet: Infrastrukturfonds. Hier wird den Anlegern geschlossener Fonds ein Markt mit vielen Vorteilen und besten Aussichten geöffnet. Klar ist, dass Infrastrukturanlagen wie Transportwege, Flughäfen sowie Energie- und Kommunikationsnetze zur Grundausstattung einer Volkswirtschaft gehören, ohne die diese nicht funktionieren kann. Diese Anlagen können zudem meist nicht vervielfältigt werden, haben also eine monopolartige Stellung. Die Folge sind stetige, gut kalkulierbare Cash-Flows über viele Jahre hinweg und ein geringes Risiko. Ein Wachstumspotenzial in diesem Bereich ergibt sich aus der Tatsache, dass gegenwärtig viele Infrastruktur-Einrichtungen aus der öffentlichen Bewirtschaftung heraus an die Privatwirtschaft veräußert werden. Für Fonds dürften daher noch erhebliche Investitionsmöglichkeiten bestehen.

Boris Boldyreff, Vertriebsvorstand der MPC Capital AG

Wir bieten eine sehr breite Range an alternativen Kapitalanlagen an und werden so sehr unterschiedlichen Anlagezielen gerecht. Da unsere Fonds über alle Produktlinien hinweg stark nachgefragt wurden, waren aus Anlegersicht mehrere Top-Produkte dabei. Auch in 2007 werden wir in allen Produktfeldern attraktive Fonds an den Start bringen, die das Zeug zum „Renner“ haben. Insbesondere im Bereich der strukturierten Produkte wird unser Angebot deutlich erweitert und so rechnen wir hier mit stark wachsendem Anlegerinteresse.

Denis Tuksar, Geschäftsführer Realkontor Innovative Fondskonzepte GmbH

Als Gewinner sehen wir das Thema Private Equity, weil es dem Zeitgeist entspricht. Als wesentlich stärker erleben wir allerdings bereits für 2006 den Trend in Richtung Immobilie. Ein klares Indiz: Bei Realkontor 5, unserem auf Sicht letzten Immobilienhandelsfonds, haben wir das Emissionsvolumen wegen starker Nachfrage mühelos verdoppelt. Sinnvoll vermietete Bestandswohnungen erleben als Kapitalanlage mit Recht einen nachhaltigen Aufschwung. Der neue Realkontor-Fonds verbindet die Themen Private Equity und Real Immobilie zu einer Produktinnovation, die für Aufsehen sorgen wird.

Rüdiger Wolff, Vorstand Rothmann & Cie. AG

Von einzelnen Top-Produktlinien im Bereich der geschlossenen Fonds in diesem Jahr zu sprechen, ist sicher schwer, denn klare Tendenzen lassen sich aus unserer Sicht nicht herausstellen. Erkennbar ist, dass das Thema Zertifikate bzw. Anleihen in der Anlegergunst an Bedeutung gewonnen hat. Bei den geschlossenen Fonds ist festzustellen, dass die Anzahl der Fonds mit einem oder einigen wenigen Investitionsgütern in Ermangelung guter Projekte eher rückläufig ist. Daraus ist ein Trend zu gemanagten Projekten zu erkennen, wie es unsere drei Produktlinien LeaseFonds, TrustFonds und LogisFonds immer gewesen sind. Alle drei entwickeln sich im übrigen sehr positiv.

Hans-Jürgen Kaiser-Blum, Geschäftsführer des Nordcapital Emissionshauses

Die neue Generation der Private Equity Dachfonds mit klarer Investitionsstrategie, hohen Investitionsquoten und vor allem preselektierten Partnerfonds waren 2006 die Top-Produkte im Bereich geschlossener Fonds. Private Equity Publikumsfonds werden auch 2007 auf einen attraktiven Markt treffen. Zusätzlich ist "Energie" und vor allem "Energieeffizienz" eines der zentralen Themen der Zukunft. Vor dem Hintergrund knapper werdender Ressourcen und steigender Energiepreise, aber auch angesichts extremer Klima-Ereignisse sind Investitionen in neue Energietechnologien und alternative Energieträger sowie in Energietransporteure – ob Bulker, Gastanker oder Plattformversorger – vermehrt gefragt. Hierauf wird auch Nordcapital mit neuen Fondskonzepten und Angeboten reagieren.

Jürgen Salamon, geschäftsführender Gesellschafter Dr. Peters Gruppe

Top-Produkt 2006 ist der DS-Fonds Nr. 119 DS Republic. Die sehr sicherheitsorientierte Fondskonzeption zeichnet eine „Turbotilgung“, eine weitgehende Zinssicherung, Auszahlungen in Dollar und sehr konservative Annahmen für die Anschlussvercharterung sowie die Veräußerung aus. Das Produkt wurde vom Markt hervorragend angenommen und das Beteiligungskapital in Höhe von 67,9 Mio. US-Dollar zügig platziert. Es wird sich zeigen, ob Private Equity Fonds ihren Anteil weiter erhöhen können oder die aktuell diskutierten Derivate-Modelle vom Markt angenommen werden. Unser Haus wird die Trends verfolgen, jedoch den Fokus weiter in der Schifffahrt setzen. Mehrere Tankschiffe wurden für das nächste Jahr gesichert. Damit dürfte sich der erfolgreiche Platzierungsverlauf fortsetzen. Anfang Dezember legen wir mit dem DS-Fonds Nr. 120 die 71. Schiffsbeteiligung auf und platzieren damit einen weiteren VLCC mit dem Erfolgskonzept der Langfristcharter im Markt.

Claus Hermuth, Vorstandsvorsitzender DCM Deutsche Capital Management AG

Produkt in 2006: Wir halten den deutschen Immobilienfonds für einen der zentralen Anlagen in diesem Jahr. Besondere Chancen ergeben sich dabei insbesondere mit gemanagten Immobilien, wie beispielsweise Pflegeheimen. Die demografische Entwicklung der Bevölkerung sorgt dabei für eine ungebremste Nachfrage nach Pflegeplätzen, so dass sich für Investoren langfristig sichere Erträge bieten. Produkt in 2007: Der Containermarkt ist gekennzeichnet durch eine deutlich höhe