Beratung und Betreuung nicht wegsparen

Der AfW Bundesverband Finanzdienstleistung e. V. wird sich in der aktuellen Verbändeanhörung zu den Kostenregeln der neuen privaten Altersvorsorge mit Nachdruck für eine angemessene Vergütung qualifizierter Beratung, Begleitung und Betreuung einsetzen. Der Verband prüft derzeit den am vergangenen Freitag eingegangenen Entwurf der Altersvorsorge-Kosten- und -Informationspflichten-Verordnung und die Auswirkungen auf unabhängige Versicherungs- und Finanzanlagenvermittler.

„Altersvorsorge endet nicht mit dem Vertragsabschluss. Die Prüfung bestehender Verträge, die Auswahl einer passenden Lösung und die Begleitung über unterschiedliche Lebens- und Marktphasen sind anspruchsvolle Leistungen. Sie müssen angemessen vergütet werden“, erklärt Norman Wirth, geschäftsführender Vorstand des AfW. „Wer mehr Menschen für eine langfristige, kapitalmarktorientierte Altersvorsorge gewinnen will, darf die dafür notwendige Beratung und Betreuung nicht wirtschaftlich unmöglich machen. Das würde den Sinn und Zweck der Reform konterkarieren.“

Im Mittelpunkt der Debatte steht die rechtliche Einordnung laufender Bestandsprovisionen, die aus Verwaltungsvergütungen finanziert werden. Strittig ist, ob diese als Verwaltungskosten behandelt werden oder beim Vertragswechsel unter das Verbot erneuter Abschluss- und Vertriebskosten auf übertragenes gefördertes Riester-Kapital fallen. Der AfW prüft deshalb vor einer abschließenden Bewertung die rechtlichen und praktischen Auswirkungen auf die Vergütung qualifizierter Beratung, Begleitung und Betreuung.

Das Bundesfinanzministerium hat den Referentenentwurf am 6. November 2026 an die Verbände übermittelt. Die Stellungnahmefrist endet am 20. November 2026. Der AfW wird seine konkrete Bewertung fristgerecht einreichen und anschließend über seine Position informieren. Mit Blick auf den Start der neuen Produktwelt zum 1. Januar 2027 hält der Verband eine zügige Klärung der offenen Fragen für dringend erforderlich. (mho)