Der Stabilisator im Portfolio

Die RWB PrivateCapital Emissionshaus AG hat den Vertrieb des neuen Private-Equity-Dachfonds RWB Direct Return 5 gestartet. Die 5. Generation der Fondsserie richtet sich an Privatanleger, die bereits ab 5.000 Euro investieren können. Sie beteiligen sich mit nur einem Produkt an ausgewählten institutionellen Zielfonds und damit an voraussichtlich über 100 nicht-börsennotierten Unternehmen verschiedener Branchen und Länder. Der Investitionsfokus liegt auf dem mittleren Marktsegment in den etablierten Anlage-regionen Nordamerika und Europa.

„Private Equity wurde lange Zeit vor allem als Renditebringer angesehen. Seit einiger Zeit

ist eine weitere Eigenschaft in den Investorenfokus gerückt. Die Anlageklasse zeigt im

schwankungsstarken Umfeld eine äußerst robuste Entwicklung und agiert daher auch als

Stabilisator im Gesamtportfolio“, erklärt Norman Lemke, Vorstand der RWB PrivateCapital

Emissionshaus AG. „Wir fokussieren uns auf Zielfonds, die in etablierte, mittelständische

Unternehmen investieren. Bei diesen Hidden Champions sehen wir das größte Potential

für nachhaltige Wertsteigerungen – etwa durch Digitalisierung, Professionalisierung und

Expansion“, so Lemke weiter.

Bei der Auswahl der Private-Equity-Zielfonds greift die RWB auf die Expertise des

Schwesterunternehmens Munich Private Equity Partners (MPEP) zurück. MPEP erstellt

Private-Equity-Fondsportfolios für institutionelle Investoren wie etwa Pensionskassen,

Versicherungen und Asset Manager. Privatanleger des RWB Direct Return 5 investieren

daher bei den ausgewählten Zielfonds parallel mit professionellen Investoren.

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Zu den Kriterien bei der Selektion der Private-Equity-Zielfonds gehören unter anderem

überdurchschnittliche Ergebnisse in früheren Fonds – auch in konjunkturschwachen

Phasen. Besonders im aktuellen Umfeld ist zudem eine nachweislich hohe Expertise bei

der Wertsteigerung durch operative Maßnahmen vorausgesetzt. Die RWB arbeitet auch

deshalb ausschließlich mit etablierten, erfahrenen Managementteams zusammen. Eine

signifikante Eigenbeteiligung der Fondsmanager ist Pflicht.

So wird die Interessengleichheit mit den Anlegern gewahrt. Beim Konzept Direct Return gibt es im Vergleich zur International-Fondsserie nur eine Investitionsrunde. Rückflüsse nach dem erfolgreichen Verkauf von Unternehmensbeteiligungen werden daher nicht thesauriert und reinvestiert, sondern ab Beginn der Auszahlungsphase in Tranchen an die Anleger ausgezahlt. (ml)