Rekord bei Riester-Kündigungen

Mehr als fünf Millionen Riester-Verträge wurden bis heute vorzeitig gekündigt – jeder vierte der 20 Millionen Abschlüsse, wie Recherchen des Geldratgebers Finanztip ergeben haben. Allein von Januar bis August 2025 kamen fast 220.000 Kündigungen hinzu. Hält dieses Tempo an, wird 2025 zum Rekordjahr für Riester-Kündigungen.

„Die Riester-Rente startete vor fast 25 Jahren mit dem Versprechen, die Rentenlücke zu schließen und den Menschen eine verlässliche Altersvorsorge zu bieten“, sagt Saidi Sulilatu, Chefredakteur von Finanztip. „Dieses Vorhaben ist gescheitert.“

Aktuell nimmt die Bundesregierung einen neuen Anlauf: Die Frühstartrente soll 2026 starten, an deren Entwurf arbeitet das Bundesfinanzministerium. Jedes Kind von sechs bis 18 Jahren soll zehn Euro im Monat vom Staat bekommen, eingezahlt in ein Altersvorsorgedepot. Eine Ausweitung des unterstützten Personenkreises ist nicht geplant, eine wirkliche Riester-Reform nicht absehbar: „Ein Fehler, denn die Frühstartrente in der diskutierten Form verfehlt das Ziel einer breiten Vorsorge“, so Sulilatu. „Altersvorsorge ist eine gesamtgesellschaftliche Aufgabe – nicht nur eine Kinderzulage.“ Gerade Eltern, Berufseinsteigende oder Alleinerziehende bräuchten Unterstützung, sonst bleibe ein sicheres Alterseinkommen oft unerreichbar.

Fünf Punkte für eine erfolgreiche Reform der privaten Altersvorsorge

Deshalb plädiert Finanztip in einem Positionspapier für ein staatlich gefördertes Vorsorgedepot für alle Verbraucher – unabhängig vom Alter beim Start, ohne komplizierten Antrag oder Einkommensprüfung. „Teure Versäumnisse der Vergangenheit müssen korrigiert werden“, so Sulilatu. Für die dringend notwendige Reform der privaten Altersvorsorge müssen dabei fünf Lehren daraus gezogen werden:

·         Niedrigere Kosten, mehr Rendite – Die Riester-Rente scheiterte an hohen Kosten, Intransparenz und komplexen Regularien. Eine moderne Altersvorsorge braucht deshalb einfache, standardisierte ETF-Produkte mit gedeckelten Gesamtkosten von maximal 0,5 Prozent pro Jahr – inklusive Fondsverwaltung und Depotführung.

·         Produkte ohne Garantien – Die 100-prozentige Beitragsgarantie hat Riester in der Niedrigzinsphase unattraktiv gemacht: Kapital bleibt zwar nominell erhalten, verliert aber real durch die Inflation an Wert. Eine moderne Altersvorsorge sollte deshalb flexible Varianten zulassen – Produkte mit und ohne Garantien.

·         Flexible Auszahlmodelle – Die Riester-Rente ist unflexibel: Das angesparte Kapital muss größtenteils verrentet oder kompliziert für das Eigenheim genutzt werden und geht bei frühem Tod oft verloren – ein wesentlicher Vertrauensbruch gegenüber der Bevölkerung. Moderne Vorsorge braucht Wahlfreiheit, etwa Teilentnahmen, flexible und vererbbare Auszahlungen.

·         Breite Beteiligung – Opt-in-Modelle wie Riester scheitern an geringer Beteiligung. Denn viele Menschen verharren im Status quo, selbst wenn ihnen das langfristig schadet. Opt-out-Systeme nutzen diese Passivität: Wer nicht widerspricht, spart automatisch – ein Vorteil für Geringverdienende und finanzferne Gruppen, die stark von Altersarmut bedroht sind.

·         Klare Steuerregeln – Riester war zu komplex: Komplizierte Anträge, Einkommensprüfungen und Steuerregeln haben viele abgeschreckt. Altersvorsorge muss einfach und transparent sein, mit pauschaler Förderung, absetzbaren Zusatzbeiträgen und Unterstützung für Geringverdienende. Klare Regeln und Freibeträge sichern Fairness in der Rentenphase.

Würden diese fünf Punkte umgesetzt, hätten Verbraucher realistischere Chancen auf ein Schließen ihrer persönlichen Rentenlücke durch Vermögensaufbau. Denn unbestritten ist, dass die gesetzliche Rente allein für die meisten nicht ausreichen wird. Gerade weil die durchschnittliche Lebenserwartung steigt, wächst der persönliche Bedarf. „Viele Menschen unterschätzen, wie viel sie sparen müssen, um später abgesichert zu sein“, erklärt Sulilatu. (mho)