Kontinuität, Disziplin und langfristige Vermögensverwaltung

Die Investmentlandschaft ist vielfältig. Hypes kommen und gehen. Beständigkeit zahlt sich aus. Gefragt sind Ansätze, mit denen sich die Vermögensanlage ausgewogen gestalten lässt und bei denen möglichst flexibel auf die Entwicklung an den Kapitalmärkten reagiert werden kann. Der FMM-Fonds liefert den Beweis und das über unterschiedlich Kapitalmarktzyklen hinweg.

Die Geburtsstunde des FMM-Fonds reicht fast vier Jahrzehnte zurück. Ausgerechnet 1987, im Umfeld des Börsencrashs, wurde der erste unabhängige Vermögensverwalterfonds Deutschlands aufgelegt. Ein Novum in vielerlei Hinsicht.

Das wichtigste Ziel vermögensverwaltender Fonds ist, unter möglichst geringen Wertschwankungen langfristig eine attraktive positive Rendite zu erzielen und den Kunden auf die se Weise ein gutes Anlagegefühl zu vermitteln. Dazu ist es möglich, sehr flexibel immer in die Anlageklassen zu investieren, deren Kombination dem Fondsmanagement die jeweils besten Chance-Risiko-Verhältnisse versprechen. Diese Leitgedanken prägen den FMM-Fonds seit Auflage. Keine Orientierung an Benchmarks oder die Erfüllung bestimmter Quoten, sondern vielmehr das freie Agieren entlang der Grundüberzeugung sind die Maximen.

Der Fonds ist unmittelbar direkt verbunden mit dem Gründer der DJE Kapital AG, Dr. Jens Ehrhardt. Er war es, der den Fonds selbst aus der Taufe gehoben hat und für ihn sollte der Fonds „ein Beitrag zur breiten Aktienstreuung in Deutsch land“ beisteuern. Bis heute zeichnet Dr. Ehrhardt verantwort lich für diesen Fonds. Co-Fondsmanager Richard Schmidt hebt hervor: „Wir sitzen Schwankungen an den Kapitalmärk ten nicht einfach aus, sondern verstehen sie in unserem lang fristigen Ansatz als mögliche Chancen.“

Welche Investmentphilosophie liegt dem FMM-Fonds zugrunde?

Die Basis bildet die FMM-Methode, die Unternehmensgründer und Fondslenker Dr. Ehrhardt bereits in seiner Promotion 1973 entwickelte. Im Kern steht die Erkenntnis, dass Kapitalmärkte nicht allein von Unternehmensgewinnen bestimmt werden. Vielmehr sind sie Resultat dreier Kräfte: die fundamentale wirtschaftliche Entwicklung, die monetären Rahmenbedingungen sowie die Stimmung und Psychologie der Marktteilnehmer. Damit nicht genug. Eine weitreichende Bottom-up-Einzeltitelanalyse ergänzt die dreidimensionale Sicht auf die Märkte.

Der Blick auf die Portfolioallokation zeigt, dass der offensive Mischfonds einen hohen Investmentfokus auf europäische Märkte legt. Der Deutschlandanteil beträgt über 50 %. Sektoral setzt das Management bei Aktien, die aktuell rund 60 % im Portfolio ausmachen, bevorzugt auf Technologie, Energie und Versorger.

Der FMM-Fonds ist Inbegriff für aktives und von Überzeugungen geprägtes Investieren mit eigenem Anspruch. Das nicht erst seit gestern, sondern seit fast vier Jahrzehnten mit all den damit verbundenen Marktturbulenzen. So geht langfristiger Vermögenserhalt.

Ein Advertorial der DJE Kapital AG