Lawinen in Zeitlupe

Viele Trends kommen und gehen dann wieder. Wenig ist von Bestand. Doch es gibt sogenannte Megatrends, die überdauern und auf Jahre/Jahrzehnte ihre Bedeutung haben. Natürlich lässt sich in diese übergeordneten Themen auch investieren. Doch gibt es einen hervorstechenden Trend? Wohl kaum. Dennoch kann sich die Investition für Ihre Kunden lohnen, zumal die Faktenlage eindeutig ist.

Das Frankfurter Zukunftsinstitut ist eine Keimzelle für den Blick nach vorne. Was mag kommen und in welchem Ausmaß? Demografie, Digitalisierung etc. – alles Trends, die jeden jederzeit und überall beeinflussen. Das Zukunftsinstitut definiert: „Lawinen in Zeitlupe – dieses Bild beschreibt Megatrends ganz gut, denn Megatrends entwickeln sich zwar langsam, sind aber enorm mächtig. Sie wirken auf allen Ebenen der Gesellschaft und beeinflussen so Unternehmen, Institutionen und Individuen. Daher sind Megatrends nicht nur ein Kernelement der Forschung des Zukunftsinstituts, sondern auch Grundlage für Entscheidungen in Wirtschaft, Politik und auf persönlicher Ebene.“

Die drei „Ds“

In den vergangenen Jahren haben sich die drei „Ds“ – Deglobalisierung, Dekarbonisierung und Demografie – zu Megatrends entwickelt, die auch 2024 einen disruptiven Effekt auf die Aussichten haben werden. Insgesamt gestalten die drei „Ds“ die Investmentlandschaft neu. Das Verständnis der drei „Ds“ dürfte ein Schlüssel sein, um zu verstehen, was als Nächstes kommt und wo Chancen liegen. Für Jan Tachtler, Partner HQ Trust, ist klar, dass es sich um grundlegende und tiefgreifende Veränderungsprozesse handelt, die sowohl gesellschaftlicher als auch technologischer Natur sein können und sich über Perioden von mindestens 20 Jahren abspielen. „Das unterscheidet einen Megatrend fundamental von einem Hype. Insofern verfolgen wir damit auch einen langfristigen, weniger zyklischen Investmentansatz“, so der Experte. Nun stellt sich die Frage, ob man einen Megatrend herauspicken kann. Gibt es die „eierlegende Wollmilchsau“, die alle überzeugt und auf die sich zu setzen lohnt? Sind die Trends unabhängig voneinander oder bedingen sie sich gegenseitig? „Megatrends bedingen und verstärken sich gegenseitig. Eine exakte Abgrenzung einzelner Themenkomplexe ist nahezu unmöglich. Hinzu kommt, dass sich nicht voraussagen lässt, welcher Megatrend sich in den kommenden zwei bis drei Jahren am besten entwickelt“, wirft Tachtler ein. Und das ist ein interessanter Punkt. Die Welt ist im steten Wandel. Wenig ist wirklich von Bestand. Lässt sich heute mit Sicherheit vorhersagen, welche Trends auch über das langfristige Potenzial verfügen? Kann man beispielsweise die Nachfrage nach Cybersicherheit bereits heute wirklich als Megatrend bezeichnen? Hier zumindest ist die „Vergreisung“ der Gesellschaft nicht mehr zu leugnen. Ob in den Industrie- oder Schwellenländern, die Menschen werden älter.

AI ist in der Gesellschaft angekommen

Artificial Intelligence (AI) ist in der öffentlichen Diskussion sehr präsent und dominierend. Die potenziellen Anwendungen von künstlicher Intelligenz können Entscheidungsprozesse verbessern und vereinfachen. Die Geschwindigkeit, mit der dieses Thema Fahrt aufgenommen hat, ist atemberaubend. Kaum ein Berufsfeld kann sich der künstlichen Intelligenz noch entziehen. Denken Sie beispielsweise an ChatGPT und die vielfältigen Einsatzmöglichkeiten. Sicherlich kann man hier von einem Megatrend sprechen, der die Ge sellschaft in all ihren Facetten dauerhaft und nachhaltig beeinflussen wird. Gekommen, um zu bleiben. Insofern können Megatrends heutige Investitionen in das Morgen sein. Und die Anbieter springen auf den Zug auf. So hat beispielsweise WisdomTree einen neuen börsengehandelten Indexfonds (ETF) aufgelegt, der Anlegern ein diversifiziertes Engagement in 14 Themen bietet. Diese umfassen Megatrends in den Bereichen Technologie, Umwelt und gesellschaftliche Veränderungen. Er zielt darauf ab, die Kurs- und Renditeentwicklung (vor Gebühren und Aufwendungen) des WisdomTree Global Megatrends Equity Index abzubilden und wurde am 12. Dezember 2023 an der Londoner Börse gelistet. Christopher Gannatti, Global Head of Research bei WisdomTree, sagt: „Der Aufbau eines Mehrthemenportfolios kann Herausforderungen mit sich bringen – zahlreiche Fallstricke erzeugen Risiken für schlechte Ergebnisse. Zu stark konzentrierte Portfolios, eine unzureichende Kontrolle über die Verteilung zwischen den einzelnen Themen, ein mangelnder Fokus auf kleinere Unternehmen mit großem Potenzial oder fehlende Disziplin und Themenexpertise bei der Aktienauswahl können die Wirkung thematischer Anlagen verkleinern oder sogar zunichtemachen. Unser Ansatz zum Aufbau dieser themenübergreifenden Strategie bietet Anlegern eine wertsteigernde Lösung.“ Megatrends können für Ihre Kunden eine Bereicherung in der Portfolioallokation sein. Allerdings braucht man auch hier einen längeren Atem. Schließlich entwickeln sie sich tendenziell eher langsam, dafür aber durchgreifend. (ah)

Künstliche Intelligenz

Die Marktgröße im Künstliche-Intelligenz-Markt wird etwa 279,70 Mrd. Euro im Jahr 2024 betragen.

Es wird erwartet, dass die Marktgröße eine jährliche Wachstumsrate (CAGR 2024-2030) von 15,89 % aufweist, was zu einem prognostizierten Marktvolumen von 677,70 Mrd. Euro im Jahr 2030 führt.

Im globalen Vergleich wird der größte Teil der Marktgröße in den USA erwartet (97,36 Mrd. Euro im Jahr 2024).

Quelle: https://de.statista.com/outlook/tmo/kuenstliche-intelligenz/weltweit

Die Bevölkerungsgruppe der älteren Menschen ab 65 Jahren

Die zunehmende Zahl älterer Menschen in Deutschland ist ein wichtiger Faktor im demografischen Wandel. Ergebnisse der Bevölkerungsfortschreibung zeigen, dass die Zahl der 65-Jährigen und Älteren seit 1991 von 12 Millionen auf 18,7 Millionen im Jahr 2022 deutlich gestiegen ist. Da jüngere Geburtsjahrgänge zugleich sinkende Personenzahlen aufweisen, stellen die ab 65-Jährigen im Zeitverlauf auch einen immer größeren Anteil an der Gesamtbevölkerung. Er stieg von 15 % im Jahr 1991 auf 22 % im Jahr 2022.

Quelle: https://www.destatis.de/DE/Themen/Querschnitt/Demografischer-Wandel/_inhalt.html